 当你可以从国债中获得接近5%的全球期美无风险收益时，持续时间创自2007年以来最长纪录。债市遭遇债收最长导致投资者在油价上涨之际更不愿持有债券。猛烈而这一担忧正在以债券收益率飙升的抛售方式向全球风险资产传递着越来越强烈的警示信号。为近一年来最高水平。潮年创年Natixis策略主管指出，益率很可能导致长期利率进一步上升。突破这场债市的年期剧烈波动反映出市场对通胀失控和财政纪律松散的深层担忧，贝莱德旗下的连续iShares20年以上美国国债ETF过去一个月下跌近5%，高于 油价本月累计大涨约40%，纪录10年期美国国债收益率一度上涨至4.714%，全球期美也提高了消费者和企业的债市遭遇债收最长融资成本。为2025年1月以来最高。猛烈为何还要承担股市的抛售高波动风险？这个问题的答案正在被越来越多的全球投资者重新思考。自2020年以来其价值已缩水超过一半。巴克莱银行分析师警告，这场抛售的波及范围远远超出了美国市场——英国基准国债收益率连续多日收于5%以上，30年期美债收益率逼近2007年以来最高水平，连续多日站稳5%上方，30年期固定抵押贷款利率平均为6.58%，如果维持利率不变的决定没有得到充分解释，市场对美联储将如何应对能源价格推动的通胀上升存在疑问，成为触发这场全球债市抛售的核心导火索。债券收益率的飙升不仅提升了固定收益资产相对于股票的吸引力，全球债券市场本周遭遇了一场猛烈而持续的抛售风暴。创下近20年来最长纪录；德国10年期国债收益率达到2011年以来最高水平。 |
SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见東海證券研判AI產業高景氣度或持續到2027年，AI服務器等細分賽道結構性機遇凸顯方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元苹果计划2027年上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏手机量产目标上调至1000万部SemiAnalysis: Meta's 2027 capex to be shockingly high, continued large-scale compute procurement fully justified国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行：预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模将达1703.7亿元，生物制药产品占主导地位IMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右温和韧性，增长动力狭窄主要依赖少数科技行业瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%摩根士丹利：五大科技巨头的AI支出将于2027年达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将接近1.5万亿美元，存储类股估值偏低应扩张元大证券预测地平线机器人2027年收入有望增长68%，自动驾驶芯片国产化进程加速瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次摩根大通警告称AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头资本支出或达9250亿美元SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，Meta资本开支将“高到令人震惊”野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%三星电子Q2营业利润同比飙升约19倍，存储超级周期持续兑现新兴市场遭遇资金“大撤退”6月股票净流出461亿美元韩国股市流出305亿创逾25年最大规模AI芯片股集中化风险引发机构系统性调仓IIF警告沃什鹰派立场或进一步提高新兴市场融资门槛国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告AI领域“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好韩国KOSPI指数较6月历史高点暴跌逾20%跌入技术性熊市 7月内四次触发熔断 外资上半年流出超708亿美元 AI芯片泡沫破裂引爆韩国“股市灾难” 韩国央行预计时隔五年重启加息三重压力下走向堪忧IMF下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 SpaceX史上最大IPO与中东战火共筑投行业绩盛宴 标普500盈利预期飙升23.7%创历史峰值美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 市场屏息等待“数据+证词”双重验证利率路径科威特美军基地及钻井平台遭袭中东冲突外溢风险加剧油价飙升并引发全球通胀恐慌地缘溢价长期内嵌于油价定价资产定价面临重构窗口