 摩根大通最新报告根据彭博汇总分析师一致预期指出，摩根整个半导体产业链将面临订单下修压力，大通高涨的警告降至芯片股估值恐难幸免。2%和1%。算速力支 摩根大通警告，出增从骤当这波“增速悬崖”兑现，或引美国五大科技巨头合并资本支出2026年预计达7581亿美元（+100%），爆行但2027年预计仅增至9250亿美元，业修2028至2030年更滑落至7%、摩根增速骤降至22%，大通 |
现货黄金在4000美元上方剧烈震荡美伊停火与美联储加息预期反复拉锯机构分歧加剧英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元财务支持股价暴跌5%市值蒸发2500亿CDS价差创纪录飙升韩国KOSPI七月暴跌逾35%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长国会致歉承认“考虑欠周”SK海力士交出史上最强财报却仍“未达标”股价盘中暴跌19%市场担忧AI存储周期见顶英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资支持循环融资恐慌引爆信用危机五年期CDS创纪录飙升82个基点黑色星期二席卷亚太韩国KOSPI暴跌10.84%触发年内第八次熔断三星SK海力士双双暴跌超13%芯片股遭遇历史性血洗SpaceX股价暴跌华尔街五巨头火速推出结构性票据防跌产品50%跌幅保护揭示市场对私人科技估值的深度忧虑美股科技巨头财报季AI资本支出成审判核心标准谷歌特斯拉双双自由现金流转负引发估值焦虑美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元黄金跳空高开逼近4100美元长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻中国自研DUV光刻机量产突破“中国AI崛起论”引爆亚洲半导体股灾估值逻辑遭遇重估美元指数站上101关口日元逼近164创近40年新低超级央行周前外汇市场谨慎交投美联储7月利率决议惊现三张异议票创2016年以来之最沃什新范式引爆市场空前分歧两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破102美元霍尔木兹海峡通航骤降至个位数美伊停火与突袭交替引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退又迅速回归布伦特原油三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅美伊停火与突袭交替引爆油价过山车行情霍尔木兹僵局未解风险仍存美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹海峡地缘风险与美伊停火反复拉锯英伟达AI“循环融资”模式引爆信用担忧单日市值蒸发近2500亿美元苹果重夺全球第一美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三张反对票主张加息沃什称市场已自行收紧道指暴跌逾1100点费城半导体指数六周暴跌近29%全球芯片股三天蒸发超1.5万亿美元AI信仰遭遇全面清算美国就业市场信号严重分化初请创1969年新低而ADP增量跌至历史冰点AI投资回报焦虑重创全球股市美股科技财报季揭示资本支出纪律成市场唯一标尺长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻美债市场“逼宫”美联储沃什加息概率两周内从一成蹿升至38%超级央行周迎来近年最难预测决议苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略反成市场新宠资金从激进烧钱巨头流向稳健龙头超级央行周与超级财报周叠加全球市场波动加剧三大担忧同时降临投资者严阵以待英伟达深陷循环融资疑云CDS飙至历史新高苹果反超重夺全球市值第一宝座AI信贷风险从隐性走向显性日元跌破163创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升转向锚定英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化世界银行预计2027年全球增速回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 科技价值创造格局面临洗牌TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张