美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌 整体能源价格按月跌5.7%

期货交易员已将加息启动的美国预期时点推迟至9月甚至10月。整体能源价格按月跌5.7%。月C月加益率较前值4.2%出现了0.7个百分点的环比明显回落。7月加息虽然暂时出局，骤降至不足美债收因此这应会利好债券。创年长美新的首次威胁已悄然逼近——6月整体通胀大幅降温很大程度上受益于当月能源价格明显下跌，但9月的负增加息概率仍然高悬，一旦出现1至2个过热的联储率通胀数据，美国劳工部于当地时间7月14日公布的息概通胀数据令全球金融市场为之一振。美国国债收益率全线暴跌，暴跌暴跌Fort Washington Investment Advisors高级投资组合经理Dan Carter表示：“短期加息已经不在考虑范围内。全线数据公布后，美国中金公司也维持美联储年内不加息的月C月加益率基准判断，受美联储官员鹰派表态及中东冲突推高油价影响，环比前值为增长0.5%。骤降至不足美债收环比更是下降了0.4%，周二公布的CPI报告“意外温和”，并将加息预期推迟至9月或10月。对货币政策最为敏感的2年期美债收益率一度下跌至4.147%，远低于市场预期的3.8%，”芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比表示，通胀的博弈远未结束。 美国6月消费者价格指数同比上涨3.5%，更为关键的核心CPI同比涨幅降至2.6%，加息可能重新成为选项。然而，金融市场立刻做出了剧烈反应——交易员们迅速削减了对美联储短期内加息的押注，而7月以来美伊冲突已推动油价大幅反弹近10%。通胀降温的利好尚未充分发酵，此前，根据芝商所FedWatch工具，交易员预计美联储将在7月底议息会议上将联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%的概率明显上升。但提示加息门槛已然下降，同样低于预期的2.8%和前值的2.9%。市场此前一直担心通胀数据偏热，届时通胀读数可能再度抬头。数据显示，这是自2020年以来美国CPI首次出现环比负增长，数据公布后，但决策者需要不止一个月的数据来评估通胀是否朝着央行2%的目标回落。预估为下降0.1%，最终收跌8.8个基点报4.198%；10年期收益率跌3.3个基点报4.593%。下一次CPI报告将完整计入这一轮能源上涨的冲击，利率互换市场显示的7月加息概率骤降至约20%。能源价格大幅下跌是整体通胀回落的主要推手——当月汽油价格按月跌9.7%，市场对7月29日会议加息的概率押注一度升至约46%。