英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者国际金价收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增超70%成科技财报季最亮眼逆袭者全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率30%与按兵不动70%并存经济学家与交易员预期严重背离中东战火蔓延至红海航线布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山KOSPI应声大涨国际金价在4100美元上方展现韧性“油金跷跷板”失效避险逻辑重新主导逢低买盘推动金价四连阳欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上新兴市场资金流向剧烈分化台韩遭外资连续四周疯狂抛售中国与香港相关ETF终结六周流出转净流入现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑A股稳市场六重积极信号密集释放国家队增持回购潮涌券商首席研判调整空间已较为充分反攻条件逐步成熟美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机蔓延美伊冲突持续升级霍尔木兹与曼德海峡双重封锁布伦特原油逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性资金大风吹全球股票基金连续八周净流入但美股基金逆势遭提款新兴市场ETF吸金骤减韩国台湾成重灾区欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币美国财政部认定“被严重低估”贬值螺旋风险持续累积欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定LME铜库存自5月底骤降27%注销仓单占比高达59%铜价逼近历史高位AI数据中心需求与供给短缺形成完美风暴诺基亚Q2财报AI与云业务销售额同比倍增可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身美股遭遇“黑色星期四”科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元AI烧钱疑虑与油价破百双重夹击纳指重挫逾2%霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁国际油价大涨创六周新高布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IMF：2027年全球经济增速预计3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后