 科技行业正经历“非同寻常”的基建巨头巨头价值转变。以现金流投资回报率（CFROI）衡量，超越创造而大型科技公司过去两年该指标下降了200个基点。科技AI基建公司该指标加速增长，老牌这是地位一个历来周期性波动的商品化行业在短短几年内跃升至全球排行榜榜首，凸显了AI周期的面临迅猛发展速度。瑞银分析师John Talbott团队指出，洗牌基建巨头巨头价值 经济利润在基础设施领域从2023年的超越创造约2000亿美元飙升至2027年预计的1.4万亿美元。 |
摩根士丹利将标普500年底目标设为8000点，资金正从芯片股转向AI超大规模企业高盛与摩根士丹利再度下调油价预测 2027年布伦特均价看低至65至75美元EIA大幅下调今明两年油价预期 预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%但反通胀趋势已停滞IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测IMF预计美国2026年增长2.3%、2027年2.2%，欧元区2027年仅增长1.2%太平洋证券预计2026至2028年全球铜供需缺口持续扩大，2027年铜价有望延续强势EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 2027年回升至3.1% 警告长期中断或致衰退IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1%摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道 存储行业利润预计增长35%至40%IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2%，欧元区仅0.9%和1.2%IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞摩根士丹利预计美联储2026年下半年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道 预计3月和6月各降息一次IMF预计新兴市场和发展中经济体2026年增长放缓至3.8%，2027年回升至4.5%联合国下调2026年全球经济增长预测至2.5% 预计2027年温和复苏至2.8%IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增长回升至4.5% 印度2027年增速达6.7%IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9%富邦金控首席经济学家警示2026下半年三大变数 牵动全球经济走向高盛推迟美联储降息预期至2027年6月和12月 放弃2026年降息预测EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹到年底基本恢复正常东盟与中日韩宏观经济研究办公室预计2026年和2027年区域经济增长均为4.0%亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 区域通胀率预计回落至3.4%欧洲稳定机制警告双重冲击或使欧元区2027年陷入衰退，公共债务水平将大幅攀升IMF上调韩国2026年经济增长预测至2.6% 预计2027年增长2.5% 半导体出口强劲抵消战争冲击高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价 预计供应过剩量超300万桶/日摩根士丹利再度下调油价预期，认为2027年原油格局已重回供应过剩原点IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%亚洲开发银行下调2026年亚太增长预测至4.9% 维持2027年5.1%不变 通胀压力高企纳斯达克迎来两家SPAC公司IPO募资超4亿美元科技并购市场回暖信号显现比特币冲高67000美元后回落至65900美元《CLARITY法案》修订与标普基本面指数双利好遭遇地缘风险压制花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车MLCC板块全面承压胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点外资二季度净流入约494亿港元为2024年以来首次季度性流入英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓600亿“国家队”入场引爆A股深V反弹科创50单日暴涨10.73%证监会与险资券商联手打出稳市组合拳Alphabet资本支出失控致自由现金流首度转负特斯拉利润暴雷科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元创“关税风暴”以来最惨纪录