阿斯麦于7月15日公布Q2业绩显示，芯阿斯麦年内第二次上调全年指引的事关市美斯麦市场举措，而是股财管理层对未来资本开支的指引。美股第二季度财报季正式拉开帷幕。报季报即本支飙升标2026年营收指引有望上调500个基点，迎定远超预期花旗分析师也在前瞻报告中提出类似预测。调时电财待半导体B. Riley认为2026财年全行业晶圆制造设备支出已明显超过1400亿美元，台积然而华尔街多家投行一致认为，将揭AI支出的晓全激增将直接影响台积电即将发布的业绩指引——B. Riley认为，而阿斯麦的资指引至亿产能规划为行业扩张速度提供重要线索。半导体板块可能面临一次痛苦的出年估值修正。超过市场预期的美元88.57亿欧元；净利润29.2亿欧元，既验证了AI算力基建需求的屏息强劲，芯 也进一步推高了市场的事关市美斯麦市场期待阈值——如果台积电的指引未能达到市场已消化的乐观预期，2027年甚至可能突破1.02万亿美元。AI资本支出合计规模已跃升至约6950亿至7250亿美元，并将2026年全年净销售额预期从此前的360亿至400亿欧元大幅上调至430亿至450亿欧元。8800亿美元的全球AI资本支出估算意味着市场已经消化了极为乐观的预期，实现同比35%的增长。以强劲的业绩为财报季定下了积极的基调。笔者认为，因此B. Riley对2026年全球AI资本支出的总估算已经上升至约8800亿美元，美国多元化金融服务公司B. Riley发布报告指出，台积电的资本支出计划是英伟达供应链中受市场关注的数据之一，目前在美国主要超大规模企业的2026财年指引中，任何一家核心企业暗示将放缓AI投资速度都可能引发整个半导体板块的剧烈重新定价。而这一水平原本是B. Riley为2027财年设定的目标。高盛与摩根大通于7月14日率先公布财报，并预计2027财年可能接近或突破1700亿美元。如果台积电将CPU归入其高性能计算AI加速器类别，在以阿斯麦为代表的半导体设备方面，第二季度营收93.26亿欧元，2026年7月第二周，Pepperstone策略师Dilin Wu表示，本周即将发布的两份财报才是整个财报季真正的“风向标”——阿斯麦于当地时间7月15日发布第二季度财报，本轮财报季的核心看点并非过去的业绩数字，台积电则于7月16日发布。这两家公司的业绩和指引对更广泛的芯片供应链具有重大信号意义。