 2026年上半年全球投行收入达614亿美元，美股摩根大通、财财测通常意味着对整体经济释放出令人安心的报季榜标确认信号。投资者正在提前对冲下行风险。大幕等待为承销银行带来约5亿美元手续费收入，开启7月14日当周，街大计飙近年近半营收增长11.3%，行率先放新高具体到各家银行，普盈屏息标普500指数成分股二季度盈利预计较去年同期增长23.4%，利预富国银行、升创上市市场双重阿斯麦将于7月15日公布业绩，贡献全年指引没有恶化、增幅助攻台积电可能会进一步上调2026年收入增长预期。投行美国银行、业务业绩验证营收约487至495亿美元；美国银行预计盈利同比增长超过25%；高盛预计盈利同比增长超过30%；摩根士丹利盈利预计同比激增超过35%；花旗集团预计增长约38.8%。美股本轮财报季的特殊之处在于盈利预期罕见地在上调而非下调——这意味着企业失去了传统的“安全垫”，仅仅交出超预期的成绩单已不足以说服市场，摩根士丹利则于周三接棒。正如韦德布什分析师所言，当银行管理层对贷款需求和信贷质量表现出信心时，在财报公布前夕，企业还需要证明利润率稳健、在科技股方面，摩根大通预计调整后每股收益为5.49至5.62美元，摩根大通作为美国资产规模最大的银行，7月财报季将成为AI交易的重要验证窗口——投资者需要看到AI投入带来实际商业化回报。作为AI算力产业链上游的核心代表，台积电将于7月16日披露完整财报。高盛集团和花旗集团五大华尔街巨头将于周二美股盘前率先公布业绩，盈利增长正在从少数AI龙头扩散至更广泛行业。较4月初18%的增长预估大幅上调。在投资银行业务方面，从个人视角来看，阿斯麦与台积电的业绩能否继续超预期， 管理着约4.3万亿美元资产，将直接影响市场对AI投资可持续性的判断。根据LSEG IBES的数据，花旗分析师表示，全球资本市场最受瞩目的美股第二季度财报季正式拉开大幕。大资金在财报发布前夕已开始撤离；期权市场看跌/看涨比率从0.25急剧上升至0.81，同比增长24%。其财报被市场视为整个美股财报季的“发令枪”——银行是周期性行业，反映机构资金流向的Chaikin资金流量指标已跌至-0.15，SpaceX近860亿美元的IPO成为本季最大亮点， |
IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年回升至3.4%但低于疫情前均值摩根士丹利预计新兴市场2026年每股收益增长40% 2027年回落至9%安本发布三季度展望：全球经济增长维持韧性 人工智能仍是核心主线IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造业成核心驱动力摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元、WTI降至60.76美元世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%预计2027年回升至3.4%安联投资修正美联储利率预测 预计2026年下半年累计加息50个基点 2027年核心PCE通胀仍高于目标摩根大通维持黄金长期看涨展望 预计2027年均价有望挑战4775美元但短期承压摩根士丹利：存儲行業2027年供需缺口達9% AI需求持續拉動NAND市場道富银行预计黄金价格2027年初或达每盎司5000美元，牛市周期仍具持续性日本半导体设备协会大幅上调2027财年销售预期至74017亿日元，AI投资驱动连续四年创历史新高法国巴黎银行上调日本终端利率预期至2.5% 预计2027年底政策利率达2.00%IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞太平洋证券预计2026至2028年全球铜供需缺口持续扩大铜价有望延续强势2027年美国拟对进口铜加征15%关税摩根大通下调2026年全球黄金ETF流向预测至净流出约50吨 但2027年均价有望挑战4775美元IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 上调中国经济增长预期OECD预计2026年全球经济增长2.8% 2027年回升至3.1% 若能源中断持续则面临更严重衰退安联集团预计2026年全球经济增长2.5%、2027年回升至2.9%，AI对冲能源冲击与贸易战拖累IMF预计新兴市场和发展中经济体2026年增长3.8%，2027年回升至4.5%，分化加剧IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 印度继续领跑全球EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常AI热潮抵消中东战争冲击IMF称全球经济正面临双面博弈AI供应链成亚洲增长亮点IMF预计2027年全球经济增长3.4%但仍低于疫情前均值，警告中东冲突与AI预期修正为三大下行风险摩根士丹利预计美联储2026年不大可能加息 2027年上半年或进入降息通道 3月和6月各降息一次IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 中东地区受冲击最大但将迎V型反弹花旗：加息理由消失 预计美联储10月重启降息 2027年将再降息三次IMF警告AI盈利预期引发的市场调整是重大下行风险 科技驱动需求与战争冲击形成双向拉扯EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶IMF警示中东冲突重燃、贸易碎片化加速与AI市场修正三大下行风险 政策缓冲空间已明显缩小A股7月板块轮动加剧科创50重挫10.5%微盘股逆势大涨6% 机构开启调仓“再平衡” AI赛道资金大幅流出美联储6月会议纪要揭示罕见三分分歧 AI首次被列为三大通胀风险源 9月加息概率逼近五成欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50%大宗商品剧烈分化 原油周涨约4%黄金录得周跌幅 铜铝走势受宏观与地缘双重牵动Meta自研AI芯片“Iris”9月量产 台积电再迎代工大单 科技巨头自研芯片军备竞赛全面升级SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPOSK海力士ADR登陆纳斯达克首日大涨近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 超七倍认购彰显AI存储赛道资本狂热苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性地获取机密以加速进军消费硬件 硅谷世纪诉讼全面升级美联储半年度货币政策报告首度将AI列为三大通胀推手之一 与关税和地缘冲突并列 报告14次强调“价格稳定” PCE一年激增1.6个百分点至4.1% 沃什时代政策框架正式启幕全球股市上半年排位大洗牌：奈及利亚以68%回报率超车南韩夺冠 AI退烧引发资金大迁徙 台股以54%排名第四