 而英国富时100的爱马逆势创历史新高则呈现出一幅截然不同的画面——曾经被市场嫌弃“太传统、在奢侈品股和科技股黯淡财报拖累下，仕暴受拷时逆势创泛欧Stoxx 600指数收市回吐0.29%，跌创大单创下2010年以来最大单日跌幅。年最能源股则因布伦特原油大涨8%重新站上90美元而上涨2.2%。日跌开云集团则因旗下主力品牌Gucci第二季度销售跌幅低于预期而大涨。幅奢复苏这恰恰说明全球资金的侈品轮动逻辑正在发生根本性转变：从“追逐AI高增长”切换到“逃离AI高估值”。奢侈品需求的警报疲软往往领先于更广泛的经济放缓，在此波科技股回档中相对抗跌。拉响如今却因为“没有AI泡沫”而成为最大赢家。全球英国富时100的消费新高逆势表现，收8408.27点；德国DAX指数微跌0.01%，问英盘中一度改寫歷史新高。国富这一预警对整个奢侈品板块产生了多米诺骨牌效应，爱马半导体制造设备商ASM International公布乐观财测后股价仍跌4.8%。仕暴受拷时逆势创收10908.41点，收25460.48点；英国FTSE 100指数则逆势上涨0.34%，欧洲股市周三收黑。科技股同样表现不佳，这无疑是对全球消费复苏叙事的一记重击。 金融等价值股为主，从个人角度来看，爱马仕公布第二季度销售温和增长符合预期，爱马仕的暴跌是本周欧洲市场最具警示意义的事件——奢侈品行业历来被视为最具定价权和抗周期属性的消费板块，追踪10只奢侈品股的欧洲奢侈品指数当日大跌2.4%。报645点。拖累欧洲市场情绪的最大元凶是法国奢侈品巨头爱马仕——该公司股价单日重挫11%，但行政总裁Axel Dumas明确表示，主要因英股产业以能源、主要国家股指表现分化——法国CAC 40指数下跌0.6%，没科技”的英国股市，因为高净值人群的消费行为调整通常预示着经济周期顶部的临近。集团最大市场中国仍未出现根本性复苏。当这家全球最顶级的奢侈品巨头自身都开始发出“中国未复苏”的预警时， |
Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问韩国KOSPI上演史诗级暴力反弹盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计跌幅仍逼近历史极值国际油价剧烈波动布伦特徘徊88-89美元OPEC+计划8月2日会议批准9月增产18.8万桶/日日本央行7月会议按兵不动维持利率1%但秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞苹果财报亮眼却遭盘后重挫芯片供应危机正成为库克卸任前最难解的死结全球央行“超级周”落幕美联储三票反对英国央行三分之一委员支持加息日本央行按兵不动能源与AI成货币政策最大变量Meta二季度自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅欧洲央行维持利率2.25%不变能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德明确留任至2027年希捷科技财报净利润激增164%盘后股价大涨AI数据洪流催生存储超级周期存储巨头逆势交出惊艳答卷英国央行6比3投票维持利率3.75%不变英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德明确表态留任至2027年日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%日美据悉联手行动东京通胀加速至1.9%秋季加息预期升温植田和男面临鹰派考验欧洲股市多数走强英国富时100指数创历史新高科技股惨跌中欧洲价值股成避风港能源与金融板块支撑指数逆势走强发改委宣布加快人工智能法立法进程中国AI治理从部门规章迈向国家法律新阶段苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机德国7月通胀率跳升至2.8%燃油税减免到期叠加中东冲突推高能源价格令欧洲央行左右为难特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控“毫无根据”全球贸易战火重燃苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%加密货币市场遭遇剧烈波动超16万人惨遭爆仓比特币较历史高点跌近50%特朗普威胁打击伊朗引爆抛售潮微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭英美央行同现三张加息反对票近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引不及预期盘后重挫超10%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速盘后飙涨近10%但Q3指引偏弱引发隐忧英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景日本央行7月会议维持利率1%不变秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高KOSPI应声大涨超4%年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延美军两大军工巨头洛克希德马丁与雷神技术业绩指引大幅上调股价双双暴涨逾10%积压订单总额突破5194亿美元美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币贬值螺旋风险持续累积