 为这一趋势提供有力验证。预计亿美元NAND仅增长5%，全球强品服务器将在2026年占全球DRAM bit需求约43%，存储成最美光科技第三财季营收达410亿美元同比增长346%，市场毛利率升至85%，年突高资本开支与低有效供给增长组合使存储价格维持高位。破万2026年DRAM产能仅增长11%，预计亿美元全球强品 2027年升至56%；全球HBM销售额预计从2025年的存储成最64.6亿美元增至2027年的485亿美元。2027年突破1.2万亿美元。市场美银预计全球DRAM和NAND市场规模将在2026年达8768亿美元，年突美银证券最新研报指出，破万全球存储行业正进入一轮可能延续至2027年甚至更久的预计亿美元超级周期。 |
美股进入财报验证期 AI资金从半导体转向软件股 高盛警告AI盈利惊喜或“退潮”国务院印发“十五五”碳达峰行动方案 首次将推进算力设施绿色低碳转型列入重点任务摩根大通下调阿里2027财年总收入预测1%，但上调2028财年预测3%翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金短短5天退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块苹果与博通签署超300亿美元天价芯片协议 力推美国本土制造iPhone 18全面AI化助推出货预期招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%五日骤减七成翻倍基批量“消失”，174只基金退出翻倍阵营，资金涌向医药板块美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元附近，全球市场剧烈震荡华夏保利商业REIT即将发售，2026年和2027年预测现金分派率分别为5.99%和6.01%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录国际清算银行年度报告警告全球财政和金融脆弱性加剧 AI投资热潮成经济韧性关键支撑但难持续美银证券：到2027年全球AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元，重申美光买入评级美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度回升至80美元，全球市场剧烈震荡中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录中信证券：2027年下半年后铝价仍具备3000美元/吨成本曲线支撑美股二季度财报季正式开启 达美航空与百事率先公布财报 美联储与欧央行纪要同步发布欧洲股市集体跳水斯托克600跌1.3%德国DAX重挫近2%，特朗普威胁切断与西班牙贸易关系2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发汇丰银行：2027年底金价目标5025美元，美元或在2027年上半年爆发性上涨美债收益率曲线陡峭化至30个基点 2s10s利差释放经济信号 地缘风险与供给压力推动长债收益率突破5%汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元美军空袭伊朗引爆原油市场 布伦特原油一度升至80美元 美联储加息预期升温富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响新兴市场6月遭遇461亿美元股票净流出创年内新高 韩国台湾科技股遭外资疯狂抛售发达市场吸金1594亿美元分化加剧韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市三部门：2027年1月1日起取消新能源汽车车船税减免政策上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升地缘风险重塑欧洲央行政策路径 9月加息概率突破50% 能源冲击迫使管委会放弃观望 欧元区通胀2027年前持续高于目标美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内冲高80美元后回落 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险港股单周15家IPO创年内新高 立讯精密242亿港元刷新募资纪录 上市首日1只翻倍10只盘中破发冰火两重天今年提前结募基金达244只同比大增45只 “日光基”频现首批REITs指数基金一日售罄 权益基金成绝对主力释放“借基入市”信号中国二季度GDP预计仅增4.4%低于年度目标 摩根士丹利警告经济持续降温 内需疲软外需降温“K型复苏”分化加剧美光宣布2500亿美元天量投资计划 芯片股强势反弹但AI估值争议未消欧洲央行6月会议纪要披露加息内幕：能源冲击“无法忽视” 9月再次加息概率升至50%以上 欧元区面临滞胀风险美国四大银行7月14日率先放榜 银行板块年内已涨12%估值折价仍存空间 财报季大幕开启市场静待经济健康状况信号AI算力产业链中报业绩集体爆发 存储牛股频现超10倍增长 算力硬件全链条高景气延续国产AI迈入业绩兑现元年美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待政策信号与通胀数据双重验证