港股连续两周强势反弹恒指累升825点 资金从韩国AI切换至中国互联网平台 高盛建议“做多中国AI价值链”美股三大指数本周小幅收涨标普500连涨两周逼近历史高点 SK海力士IPO引爆AI硬件热情市场静待财报季指引港股连续两周强劲反弹恒指全周大涨3.53%创逾一年最佳表现北向资金二季度净流入2193亿元创历史新高美伊停火协议骤然破裂布油周涨5.5%一度突破80美元 全球市场集体异动黄金直线跳水避险逻辑彻底颠覆立讯精密登陆港交所创年内最大IPO “A+H”双平台落地募资约243亿港元 上市首日破发凸显市场定价博弈日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 财政担忧加剧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “外强内弱”格局延续 K型分化成为经济运行核心特征 稳增长政策加码预期升温欧洲天然气价格飙升TTF突破48欧元 储气库填充率仅51%远低于五年均值 美伊冲突重燃能源通胀恐慌欧股周线收黑美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”决策新范式标普500连涨两周逼近历史新高 SK海力士265亿美元IPO创外国公司赴美上市纪录 财报季前市场静待银行股指引美联储6月会议纪要确认鹰派转向 AI首次被列为与中东战争关税并列的三大通胀风险源 9月加息概率一度突破50%国际油价全周大涨超5%美伊冲突引爆地缘风险溢价但周末回落释放缓和信号供需博弈持续拉锯A股交易新规7月6日正式落地 主板ST股涨跌幅扩至10%再融资制度迎系统性优化SK海力士ADR登陆纳斯达克首日暴涨近13% 265亿美元募资创外国企业在美IPO历史纪录 存储芯片短缺或延续至2030年美联储6月会议纪要首次明确警示AI投资或成持久通胀压力来源沃什时代政策框架全面转向数据依赖全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 易捷航空57亿英镑卖身阿波罗 默克113亿美元收购Bio-Techne 科技与能源双轮驱动巨型交易重塑产业版图IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 同时上调中国增速至4.6% AI需求成增长分化核心变量台积电即将公布二季度财报 全球半导体风向标牵动市场神经 SK海力士上市后AI芯片行情能否延续面临关键验证壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 打造从上游气田到亚洲市场的完整LNG价值链 低成本页岩资产成能源巨头战略避险首选**国产大模型融资潮全面爆发 智谱配售314亿港元创纪录 MiniMax再融160亿港元 创始团队释放长期投入信号A股半导体并购大潮涌动 华虹宏力收购华力微获证监会批复 拓荆科技拟收购无锡尚积完善半导体设备布局美光科技股價暴跌半導體板塊遭遇黑色星期二 三星業績不及預期引爆存儲芯片恐慌 費城半導體指數單日重挫6.42%立讯精密港股上市创年内最大IPO募资243亿港元 全球长线资本集体押注 上市首日破发折射估值焦虑与果链依赖隐忧比特币站上6.4万美元以太坊同步反弹 ETF资金流向分化 美联储政策与地缘风险主导短期走势港股年内最大IPO立讯精密登陆港交所 智谱配售募资314亿港元创科技股单次配售纪录 港股AI融资热潮持续升温苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂今年提前结募基金达244只同比大增45只 “日光基”频现首批REITs指数基金一日售罄 权益基金成绝对主力释放“借基入市”信号港股恒生科技指数周涨超8%科技股全线爆发智谱纳入恒科昆仑芯赴港IPO多重AI催化点燃做多情绪南向资金加速回流韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF规模飙升800%至450亿美元历史峰值 三星与SK海力士双双重挫 监管层陷入两难境地PPI-CPI剪刀差创4年新高 中国6月PPI同比大涨4.1%CPI仅涨1.0% “上游热下游冷”K型分化加剧凸显结构性矛盾SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”具身智能2027年有望迎來規模拐點，無界動力已獲近1億美元全球訂單国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显美银重申2027年全球云与AI基础设施资本支出将接近1.5万亿美元，存储类股估值偏低应扩张Citrini Research：超大规模云服务商到2027年将为AI数据中心发行超过1万亿美元债务瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21将于2027年3月启动规范制定，2029年3月完成冻结