高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面 超过互联网泡沫时期高点

AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期的高盛峰值。超过互联网泡沫时期高点。厂商高盛研报指出，资本仅过去约六个月，开支市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调：2025年预计为4120亿美元，预期已领美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，达亿顶但定2027年更由6140亿美元升至9420亿美元。美元市场对2026年云厂商资本开支的投资预期就提高了近80%。高盛认为AI投资热潮仍未见顶，热潮先基 2026年预测从5200亿美元大幅上调至7720亿美元，本面