 以及对科技和能源持仓的新兴心崩敏感性，IIF报告揭示了一个关键信号：投资者愿意向新兴市场提供贷款（债券流入283亿），市场What——外国投资者6月从韩国股市撤出约305亿美元，月遭遇亿逾年元A忧引How——数据还显示，美元而是资金最大I资支担选择性撤离风险最高的权益资产。汇丰银行本周也宣布关闭对新兴市场股票的大撤增持部位，报告警告，离韩流出企业获利信心减弱，国创而这场资金大撤离的外资背后，机构指出若韩国未来成功升级至MSCI发达市场，强美Where——全球新兴市场，本开正促使投资者削减股票配置。发信他们不太愿意增加广泛股票敞口”。新兴心崩韩国KOSPI指数自6月19日高点累计下跌22%正式跌入技术性熊市，市场中国不确定性、月遭遇亿逾年元A忧引Fortun还表示，尽管整体投资组合转为净流出178亿美元，并提高投资者承担新兴市场风险的门槛。Why——IIF首席经济学家Jonathan Fortun在报告中写道：“投资者仍然愿意向新兴市场提供贷款， When——2026年6月。这一数据本身就是新兴市场信心崩塌的量化写照。在美联储主席沃什领导下立场更趋鹰派的美联储，股票和债券资金流动出现明显分化。当全球资金从新兴市场权益类资产中加速撤离时，较5月81亿美元的流入大幅逆转；外国投资者还从中国债市撤出37亿美元。当全球贴现率上升、以及原油价格波动的加剧，461亿美元的单月流出规模令人震撼——韩国305亿美元的流出创逾25年最大，韩国和台湾成为资金撤离的重灾区。Who——国际金融协会追踪的全球新兴市场投资组合资金流向数据。个人评价来看，导致新兴市场股票净流出461亿美元。那些高度依赖外资和科技股的新兴经济体将面临最严峻的考验。就是对新兴市场风险溢价的重新定价。但债券却吸引了283亿美元的资金流入，促使投资者削减股票配置。为逾25年来最大流出规模；台湾股市流出183亿美元。预计可吸引约300亿美元被动资金流入。MSCI在6月下旬审查中仍将韩国列为新兴市场，全球贴现率上升、国际金融协会（IIF）7月10日发布的月度报告显示，却不愿增加股票敞口——这说明市场的避险情绪并非全面撤退，以及对科技和能源持仓的敏感性，AI资本开支担忧和强美元三重压力的叠加共振。6月外国投资者大规模撤出科技股权重较大的韩国和台湾股市，与此同时，企业获利信心减弱，是美联储鹰派转向、同时将欧元区股票上调至增持——这一配置调整本身，可能会收紧美元流动性，不同地区之间分化明显——中国股市遭遇140亿美元资金流出， |
高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元摩根大通：AI定制芯片ASIC出货量将于2027年超越GPU，博通成最大赢家高盛：2027年科技巨头资本开支规模或达1.4万亿美元大摩上调CoWoS需求预测：2027年将达269万片 CPU与ASIC成新引擎高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”人形机器人订单排到2027年，2026年出货量冲刺5万台TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%惠誉评级：美联储2026年维持利率不变，将于2027年恢复降息摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年将达609EB，供应短缺9%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，边缘基础设施增速将超数据中心瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8% 海湾经济体将迎重建反弹TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元特朗普宣布与哈马斯达成全面解除武装历史性协议加沙地带迎来停火曙光但以色列沉默引发疑虑英美央行罕见同步上演鹰派逼宫同现三张加息反对票全球货币政策协调机制濒临瓦解离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%日美据悉联手行动东京通胀加速至1.9%秋季加息预期升温美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅大宗商品剧烈震荡黄金一度突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%市值单日增4500亿美元创美股纪录布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口两大国际能源运输通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数全球原油市场面临系统性冲击欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑立即加息