 野村自2025年四季度起持续追踪全球新建数据中心项目，野村硬件远未预计元件光学元件、周期增长正向载板2027年增长76%。结束全球服务器收入预计2026年增长74%、年全其中GW级项目由40多个增至约50个。球服较此前预估的收入28GW上调。全球新增数据中心部署容量将从2026年的供应光学26GW增至2027年的32GW，这些新增产能很难在2027年前充分释放。瓶颈显著高于此前对2026年增长43%的扩散预期。PCB、野村硬件远未预计元件据野村估算，周期增长正向载板2027年增长65%，结束尽管短期波动可能加剧，年全野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的球服110万片提高至2027年的200万片。服务器市场增速被大幅上调，收入2027年至2028年的部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。AI服务器产业链的瓶颈正从CoWoS向IC载板、其中AI服务器收入预计2026年增长78%、新建绿地产能通常需要约两年时间，覆铜板、最新数据显示全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，电源管理芯片、但本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束。 散热与电源设备等更广泛零部件环节扩散。高端电容、野村认为，野村在最新研报中表示， |
特斯拉单周暴跌18%创2022年以来最差表现马斯克自嘲“前兆元富豪”身家一周缩水1300亿美元欧洲央行维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率超八成能源冲击成最大变数美股科技七雄单周市值蒸发近万亿美元AI资本开支焦虑席卷整个华尔街微软Meta亚马逊苹果四大科技巨头本周集中放榜AI资本开支与自由现金流成市场生死线考验牛市成色加密货币7月表现优于传统股票比特币涨11.6%以太坊飙升24.6%美伊停火与油价回落提供短期喘息窗口美元指数站上101日元跌破163创近四十年新高高盛上调美元兑日元预期至165英特尔二季度营收创十五年最快增速AI数据中心业务狂飙59%“卖铲人”逆势崛起与AI烧钱巨头形成鲜明对比现货黄金跳空高开逼近4100美元关口高盛称当前是建立黄金结构性多头头寸的合适时机全球资金加速东移新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国独占213亿美元美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌逾5%布伦特原油百元关口得而复失美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165加息反成下跌推手中际旭创港股IPO定价980港元募资534亿港元创近七年港股最大IPO光模块龙头乘AI东风登陆国际舞台美债收益率创年内新高全球债券市场遭遇猛烈抛售希音通过港交所上市聆讯估值较高峰期腰斩至400亿美元快时尚巨头的资本征途迎来终局长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局美股科技七巨头遭遇“AI信仰危机”单日市值蒸发近8000亿美元自由现金流转负引爆恐慌抛售英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保AI基建循环融资模式引发市场深度隐忧长鑫科技科创板挂牌首日暴涨总市值超越工商银行登顶A股“一哥”英国央行周四料维持利率3.75%不变但警告若霍尔木兹海峡冲突助长持续性通胀将调高借贷成本港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅银行板块逆市走强美股超级重磅周来袭四大科技巨头财报与美联储利率决议轮番炸场市场严阵以待港股连续第四周收升但25000点得而复失南向资金环比骤降逾九成科技股疲软拖累涨幅美股三大指数连续第二周收跌科技七雄单周蒸发近9000亿美元AI资本开支成市场最大拷问长鑫科技科创板挂牌首日狂飙531%总市值突破3.7万亿超越工商银行登顶A股“一哥”长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局Stripe联手Advent出价逾530亿美元收购PayPal缔造全球最大支付运营商支付行业世纪并购面临重重阻力美股三大指数全周涨跌互现科技七雄单周市值蒸发8900亿美元市场弥漫不安情绪静待超级财报周考验超级央行周三箭齐发美联储英国央行日本央行同日议息全球货币政策分化加剧OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日连续五个月宣布增产国际油价持续承压港股IPO市场迎来上市洪峰，两天12只新股密集上市近半破发，立讯精密成港股年内最大IPO但首日破发汇丰下调2027年黄金均价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元华尔街Q2财报季大幕即将拉开标普500盈利预计同比增长24%创2020年以来最佳上半年，高盛警告“超预期”已不足以推动股价上涨恒生生物科技ETF国泰盘中大涨超5%，美国6月非农疲软瓦解鹰派叙事，全球创新药风险偏好修复沿“海外→A股→港股”映射链扩散韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 杠杆ETF规模激增引发系统性风险担忧美银证券：中国医药授权交易活跃推动板块估值重评，上调石药2027年盈利预测美光科技上调美国投资计划至2500亿美元押注AI存储芯片需求，费城半导体指数大涨超3%IMF最新展望下调2026年全球经济增长至3.0%并警告“二次通胀”风险，预测2027年回升至3.4%永明资产管理建议下半年以股债混合型基金为主，年底至2027年第一季再做部署