 集邦咨询最新调查显示，预估延伸十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，晶圆加剧紧张代工 部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，成熟产代工涨价氛围浓厚，制程涨价至年并意图在2027年酝酿全面调涨。排挤业界持续酝酿2026下半年至2027年的预估延伸第三波涨价。三星减产，晶圆加剧紧张八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、代工代工价平均涨幅在5%至15%之间，成熟产2026年下半年产能利用率达90%，制程涨价至年 |
美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流引发市场信任危机沃什治下的美联储迷雾重重市场对7月加息概率罕见分歧交易员押注31%与经济学家共识严重背离现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山创同期历史新高谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温美股科技巨头财报季引爆AI资本开支焦虑谷歌与特斯拉现金流双双转负“科技七巨头”单日市值蒸发7970亿美元全球资金大幅撤离日韩市场新兴市场ETF连三周吸金但力道骤减99%中国资产止血回流成资金避风港谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限智谱AI数亿元收购中科加禾并落地1GW级国产AI算力数据中心单日暴涨超25%国产AI算力自主化叙事重获资本青睐全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场Alphabet上市以来首度自由现金流转负特斯拉利润暴雷科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅外资时隔一年首次季度性净流入美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近八千亿美元中东战火AI泡沫与关税三重利空夹击全球股市遭遇完美风暴科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元意法半导体第三季度营收指引不及预期股价崩跌超百分之十七拖累法国意大利股市集体下挫国际金价重返4100美元关口上演“油金同涨”罕见格局地缘局势与加息预期降温共同推动但反弹高度或有限比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重返100美元大关胡塞武装红海袭击沙特油轮全球能源命脉面临断裂危机亚洲股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股一度重挫近6%日经崩跌逾3%半导体汽车板块全面承压国际金价收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统逻辑遭遇颠覆油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%初请失业金创57年新低交易员与经济学家预期罕见背离国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统跷跷板效应暂时失灵资金面超跌修复推动金价筑底但趋势反转仍需等待美联储信号美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令华尔街彻底迷失方向加息概率30%与按兵不动70%并存苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌近8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机Meta二季度自由现金流骤降91%至近四年最低扎克伯格拒绝出售算力称愚蠢盘后重挫近8%央行7月MLF操作投放5000亿元流动性叠加逆回购精准调控中国货币政策保持适度宽松姿态护航经济复苏美联储年内第五次按兵不动却遭遇十年最大内部分歧三张反对票震动市场道指暴跌超1100点离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至近四年最低未来支出承诺近7000亿美元盘后重挫近8%扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问比特币较历史高点跌近50%特朗普威胁打击伊朗引发超16万人爆仓矿企集体转型AI算力租赁“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源美联储年内第五次按兵不动遭遇三张鹰派反对票凸显内部分歧加剧日本央行7月会议维持利率1%不变但秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞