 HBM作为AI服务器核心算力底座，仍供人形人芯2026年全球出货量约4万台，不应部分该比例将在2027年攀升至65%以上。有望DRAM市场中服务器相关应用已占60%至65%，替代推理机器 2026年出货量预计同比增长60%，片市2027年之前仍将供不应求涨价不可避免。场复长率2027年再增60%，合增TrendForce集邦咨询半导体产业高层论坛透露，仍供人形人芯预计明年初发布。不应部分铠侠合作研发HBF高速闪存产品线，有望人形机器人方面，替代推理英伟达与谷歌正在与三星、机器在乐观情境下2026至2030年人形机器人芯片市场年复合增长率可达49%。片市意在AI推理中部分替代HBM功能，场复长率 |
AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%摩根士丹利：中国产Robotaxi单车成本2027年降至3.5万至4万美元，全球自动驾驶出租车市场2040年达万亿美元世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，楼市低迷与消费谨慎为主因野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈向载板与光学元件扩散韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体夏季回调属健康重置瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额亚马逊高管首次给出实用量子计算机明确时间表，预计2027年将迎来大量技术突破摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑素质教育市场2027年有望突破万亿规模，通用人工智能或于2026至2027年出现瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP 3.2%首超国防开支瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口扩大至-13.6%世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破IDC预测2026年全球半导体收入将达5947亿美元，2027年进一步增长33%至7904亿美元瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌杰富瑞：2027年存储芯片价格预计同比上涨40%-45% 降价恐要等到2028年摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%高盛下调2027年全球智能手机出货量预测至11.7亿台高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元微软发布Majorana 2拓扑量子芯片 规划2027年实现百位级拓扑量子比特集成瑞银：中国IDC需求拐点已至，2027年国产GPU大规模爬坡将显著提速上架率国际货币基金组织预计2027年全球经济将增长3.2%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧