野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散野村将AI周期高峰推至2028年，晶圆级基板成产能约束条件实际产出仅1800kpcs瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%巴克莱预警2026至2027年量子计算行业将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级野村证券上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%，AI硬件周期尚未结束瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%Counterpoint预测2027年生成式AI手机将占全球智能手机出货量52%TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价5至15%，涨势将一路延伸至2027年五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出中国商业航天2027年随火箭运力释放进入密集组网与验证阶段，产业链受益顺序明确世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，新兴市场与发展中经济体保持4.0%以上增长东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图苹果2027上半年将推五款新iPhone，折叠屏产量提升至1000万台瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图野村反驳“半导体见顶论”：“史诗级缺口”将至，涨价与盈利上修仍是最大催化剂世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退摩根大通預測韓元有望在2027年成為亞洲貨幣中最大反彈品種 人民幣漲勢或告一段落WTO预计2026年全球货物贸易增速大幅放缓至1.9%，2027年回升至2.6%IMF下调2026年全球经济增长预测至3.0%，预计2027年回升至3.4%并警示“二次通胀”风险IMF警示三大下行风险：中东冲突重燃、贸易碎片化加速、AI市场预期修正世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5% 2027至2028年间有望修复 全球贸易增长受能源冲击拖累IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 但仍低于疫情前均值新西兰央行加息25个基点至2.50% 预计2027年通胀率回落至接近2%AI五大科技巨头资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%新西兰央行加息25个基点至2.50% 预计2027年通胀率回落至接近2%