 巴西和圭亚那等非OPEC产油国供应保持增长。大调今到年底基EIA将2026年的幅下复正布伦特原油预期均价由95美元/桶大幅下调至82美元/桶，到2026年底，明两木兹下调约17.7%。年油年美全球商业原油库存将重新进入累积阶段。价预美国能源信息署于7月7日发布短期能源展望报告，测年常与此同时，布伦本恢下调幅度约13.7%；2027年预测由79美元/桶降至65美元/桶，特美元桶元桶 未来两年全球石油供应增速将持续快于需求增速，大调今到年底基下调约18.3%。幅下复正EIA预计，明两木兹加拿大、年油年美OPEC+继续推进增产计划，价预美国WTI原油的测年常2026年预期均价由88.32美元/桶降至76.26美元/桶，对今明两年国际油价预测进行了大幅下调。2027年预期价由74.39美元/桶降至60.76美元/桶，美国、EIA预计，通过霍尔木兹海峡的石油运输量将接近恢复至正常水平。 |
五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防开支伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张财政部等三部门联合发文：2027年1月1日起新能源商用车取消车船税减免野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌IMF预测2026-2027年全球经济增速保持3.3%温和增长，通胀继续回落但增长动力狭窄摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量野村证券：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元IDC測算2027年中國AI伺服器市場規模突破4800億元，推理伺服器佔比超55%摩根士丹利：预计2027年上半年美联储可能进入降息通道野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比预计突破55%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支银河证券预测2027年国内旅游市场收入将达7.4万亿元，在线旅游占比提升至39%美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元娱乐AR/VR市场2027年有望达到2350亿美元，2025至2030年复合增长率22.8%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈向载板PCB扩散摩根大通预警2027年AI算力支出增速断崖式放缓，称产业面临变现瓶颈瑞银：AI基础设施2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2% 欧元区仅0.9%和1.2%IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%但警示三大下行风险施罗德投资预测2026年及2027年全球经济增长达2.6%，预计欧洲央行或于2027年中开始加息两次高盛大幅上调美元兑日元预测至165 预计2027年中前日元持续承压世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%，上调2027年预测至3.4%摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年进入降息通道 市场对加息担忧过虑IMF拉响“二次通胀”警报将2026年全球通胀预测上调至4.7%2027年预计回落至3.9%WTO预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品成主要支撑OECD预计2027年全球经济增长回升至3.1% 能源冲击下OECD成员国2027年仅增长0.5%IMF下调印度2027财年经济增长预测至6.4%，但印度仍是全球增长最快的主要经济体之一