谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控美伊冲突持续升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关全球能源命脉面临断裂危机布伦特原油盘中突破100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机谷歌AI豪赌的代价自由现金流数十年来首次转负资本支出翻倍至449亿美元全年上调至2050亿美元盘后股价重挫上半年中国经济GDP同比增长4.7%新动能贡献率超四成集成电路产量增长23.1%高质量发展向新向优全球资金大幅撤离日韩市场新兴市场ETF连三周吸金但力道骤减99%中国资产止血回流成资金避风港美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代加息概率30%与按兵不动70%并存光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元国际金价收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现沃什治下的美联储迷雾重重市场对7月加息概率罕见分歧交易员押注31%与经济学家共识严重背离美国初请失业金人数骤降至18.7万创1969年以来最低纪录强劲就业数据叠加油价飙升为美联储加息派提供有力弹药美股科技巨头财报季拉开帷幕谷歌与特斯拉AI烧钱致现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技股投资回报耐心遭遇极限考验**现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑证监会综合施策全力维护资本市场平稳运行推动中长期资金稳步提升入市规模和比例霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机贵金属超卖后迎来修复行情国际黄金四连阳收复4130美元但中东战争推高能源价格限制反弹空间光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高港股7月以来表现全球领先恒指累计涨幅约10%AI与金融双轮驱动北水持续净流入但短期获利回吐压力显现上半年证券交易印花税同比增长百分之九十七点三私募机构掀起自购潮提振市场信心全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性欧洲央行7月“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放市场完全定价9月再次加息英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增超70%成科技财报季最亮眼逆袭者全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税全球供应链再添变数贸易政策不确定性急剧升温毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热WSTS预计2026年半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年存储芯片仍将领跑集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根士丹利基金：2026-2027年AI投资alpha正沿产业链向上游迁移 存储、光通信、PCB上游成核心增量世界银行预计东亚2026年增速放缓至4.2% 2027年回升至4.4% 能源冲击成主要拖累高盛警示AI落地数据依然偏弱 Token价格战加剧行业不确定性集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张OECD提供两种情景预测2027年经济走势 能源持续中断下增速或降至1.8%