 特斯拉同样令市场失望——二季度非GAAP EPS低于预期，美股从个人角度来看，超级成最本周四大科技巨头的重磅周袭炸场资本财报将是对“AI信仰”的终极压力测试——如果这些企业无法证明巨额资本开支能够转化为可持续的股东回报，美股刚刚结束动荡一周，大科大拷隐含波动率显著抬升——Meta单日隐含波动7.4%、技巨决议微软和Meta将于周三盘后公布财报，头财亚马逊和Meta等科技巨头。报美资本开支才是联储轮番真正的审判标准。股价周跌近20%，开支Alphabet打了个样——EPS大超预期，美股除了概念”。超级成最苹果3.7%。重磅周袭炸场资本据研究公司CreditSights统计，大科大拷现金流质量和战略回报率。技巨决议市场自然会把目光转向更难以量化的头财变量：资本效率、Mahoney资产管理公司CEO Ken Mahoney直言：“所有现金流都投进了AI和数据中心，期权市场已率先对这一风险窗口作出反应， 本周将迎来本季度信息密度最高的交易窗口：约三分之一的标普500指数成分股公司将在本周公布业绩，并报告第二季度自由现金流上市以来首次转负后，美股正在经历一场从“增长叙事”到“回报叙事”的估值范式转换——当盈利超预期成为常态而非惊喜时，股价却照跌，微软、科技股的高估值将面临进一步的重压。市场核心关注点在于巨额AI资本开支能否兑现真实回报。这是自3月以来两大指数首次连续两周双双收跌。与上周Alphabet和特斯拉的财报一样，亚马逊6.6%、其中包括苹果、并宣布了另外1150亿美元的股权融资。市场对其人形机器人和AI产品线的兑现节奏愈发缺乏耐心。苹果和亚马逊将于周四跟进。纳斯达克综合指数下跌2.13%，留给股东的回购或分红所剩无几——而你在财报中仍听不到关于ROI的实质论述，市场用脚投票告诉所有人：“AI故事”不再无脑加分，Alphabet的表现成为这轮情绪变化的集中体现——在把2026年资本支出预测上调至1950亿至2050亿美元新区间、大型AI支出公司今年已通过债券和贷款融资超过2000亿美元，三大指数全周整体收跌，其中标普500指数下跌0.61%，其股价单周再跌7.8%。微软6.4%、 |
美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流引发市场信任危机OpenAI将2030年算力支出预算大幅上调至7500亿美元并启动200亿美元自建数据中心AI军备竞赛进入全新阶段英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨逾百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急国际金价重返4100美元关口上演“油金同涨”罕见格局地缘局势与加息预期降温共同推动但反弹高度或有限港股二季度外资净流入约494亿港元为2024年以来首次季度性流入恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅中特估接力科技股领涨红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段多边自由贸易秩序面临严峻挑战全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发A股上演V型反攻科创50暴涨10.73%国家队与上市公司联手护盘多重积极信号密集释放国际油价时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加美伊军事升级引爆全球能源供应恐慌中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统跷跷板效应暂时失灵资金面超跌修复推动金价筑底但趋势反转仍需等待美联储信号意法半导体Q3营收指引低于预期股价单日暴跌逾17%拖累欧洲半导体板块全线下挫AI芯片需求兑现节奏引发市场担忧谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段多边贸易秩序面临严峻挑战美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流引发市场信任危机比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段港股年内最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO现货黄金上演V型反转重返4100美元关口“油金同涨”罕见格局出现传统避险逻辑正在重塑欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者特斯拉二季度盈利不及预期自由现金流两年首转负马斯克坚持尽可能快烧钱股价惨遭腰斩式暴跌沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率30%与按兵不动70%并存经济学家与交易员预期严重背离比特币一度逼近6.7万美元特朗普为《CLARITY法案》开绿灯但地缘风险与收益率竞争压制反弹空间日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%创2022年以来最大单日跌幅日美联手行动东京通胀加速至2%市场聚焦植田和男鹰派信号苹果第三财季营收1094亿美元创历史新高但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机美联储7月议息惊现三张反对票创2016年来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一宝座“轻资产”AI策略获市场认可离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫逾11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问台积电秘密研发“类EMIB”先进封装技术应对英特尔强势挑战AI芯片封装赛道战火升级