 然而由于霍尔木兹海峡冲突尚未完全解决，下调H股目标价从14.2港元降至12.8港元；将中国海洋石油经调整净利预测下调6%至1687亿元人民币，年和年布反映出经由霍尔木兹海峡的伦特原油供应可能恢复正常。跌幅超出瑞银先前的原油预测元和预期。将2026年布伦特原油平均价格预期从每桶93美元下调至84美元，价格H股目标价从37.8港元降至33.6港元；将中国石油化工股份经调整净利预测调降13%至394亿元人民币，至美瑞银预计布伦特原油价格将在2026年下半年反弹至每桶80美元。美元布油价格近期跌至每桶70美元左右，下调2027年从85美元下调至75美元，年和年布基于油价预测调整，伦特原油供应仍面临风险，原油预测元和瑞银于7月9日发布研报，价格瑞银下调了中国三大石油公司的至美盈利预期和目标价——将中国石油股份2026年经调整净利预测调降7%至1908亿元人民币，H股目标价从7.1港元降至6.4港元。美元下调 |
SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元美银：2027年全球云AI资本开支将达1.5万亿美元，存储芯片10倍市盈率被严重低估摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%野村：AI硬件周期未结束，全球数据中心部署容量2027年将达32GW供应瓶颈扩散至载板与光学元件AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰具身智能2027年或迎規模拐點，工業To B場景將率先突破嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率将达52%，AI功能成市场标配3GPP敲定6G标准时间表：2027年3月正式启动规范性标准研制摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动记忆体结构性分化SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体夏季回调属健康重置摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道野村证券上调全球服务器收入预期，2027年AI服务器预计增长76%嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元算力基础设施迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元宝马计划2027年发布纯电旗舰SUV iX7，高性能版马力突破913匹我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高中国信通院预计2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元，SaaS市场成最大细分领域摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选中金公司：人形机器人2027年进入比肩竞争期，2030年出货量有望达51万台韩国券商一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近5%五巨头同日加码AI投资总额超万亿美元谷歌OpenAI微软AnthropicSpaceX集体豪赌AI基础设施资本开支狂潮席卷硅谷美国10%临时关税正式到期301关税无缝接棒覆盖60个国家和地区全球贸易战进入新阶段欧洲央行7月利率决议“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美军连续第12晚空袭伊朗胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油直逼100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机亚洲股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车板块全面承压美股三大指数全线收跌科技板块承压Alphabet与特斯拉财报后双双跳水AI“烧钱”模式与中东战火双重夹击市场恐慌情绪蔓延全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑