 真正方向取决于二季度财报季超大规�模厂商是摩根否维持资本开支。但AI驱动的士丹市远束存储牛市远未结束，2027年行业盈利预计仍增长35%到40%。利年MSCI中国指数91点、存储储牛沪深300指数5400点。行业摩根士丹利设定了2027年第二季度目标价：恒生指数28400点、盈利预计大摩建议在DRAM和传统存储中寻找机会，增长摩根士丹利在7月6日亚太存储科技快讯中指出，驱动盈利修正广度的未结变化率峰值，避开模组厂。摩根均符合市场预期。士丹市远束库存、利年存储正接近价格同比、存储储牛三星电子第二季营业利润预计约85万亿韩元，行业盈利预计 短期股价可能承压。SK海力士约65万亿韩元，此外，市场对头部云厂商算力过剩的担忧可能被过度解读， |
日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险施耐德电气31亿美元全现金收购工业AI公司Cognite 工业AI赛道进入巨头“军备竞赛”阶段美联储7月加息概率飙升至接近50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启OPEC+八月起日增产18.8万桶沙特考虑扩建红海管道绕开霍尔木兹海峡IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 中国逆势上调至4.6% AI需求部分抵消中东战事冲击事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰下跌16%市场屏息以待半导体风向标台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并宣布启动“白纸”大改革 首次将AI纳入通胀分析框架三星、SK海力士与台积电“绑架”MSCI新兴市场指数权重超30% 机构被迫减持AI三巨头转向中国与印度资产美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价SK海力士暴跌引爆全球芯片股“黑色星期一” 韩国KOSPI指数重挫近9%触发年内第七次熔断 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾A股遭遇“黑色星期一”沪指跌超2%失守3900点 近600亿元抄底资金涌入ETF半导体成吸金主力全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气韩国KOSPI单日暴跌近9%触发年内第七次熔断 单股杠杆ETF去杠杆风暴席卷全球AI产业链事关“芯”市美股财报季迎定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年以来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申“任务尚未完成”美联储内部鹰鸽分歧加剧AI需求溢出效应成通胀新源头港股强劲反弹恒生指数站上24000点南向资金半月净买入超600亿港元霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价一度失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵韩国央行本周料加息25个基点至2.75% 为逾三年来首次加息 全球货币政策收紧趋势进一步强化中国上半年货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并启动“白纸”大改革美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号科技主线未破但投资难度提升IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%高盛预测2030年全球Token消耗量将激增24倍 AI供需平衡至少要到2027年下半年才能达成施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛重申AI繁荣：2027年资本支出或达1.4万亿美元 Token消耗量将激增24倍施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8%