阿斯麦与台积电财报重磅登场 AI资本支出指引成半导体行业“预期验真”关键时刻现货黄金跌破4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量特朗普重启伊朗海上封锁并拟征20%“海峡保护费” 布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅地缘风险溢价全面回归美股Q2财报季大幕正式开启 华尔街五大行同日交卷高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢高盛建议“做多中国AI全产业链” A/H股科技分化已达历史极值 外资从韩国净流出超千亿美元南向资金7月净买入超616亿港元远超6月全月总额 央行行长潘功胜发声提振港股信心 港股配置价值持续攀升美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至12%能源价格回落成最大推手美联储赢得更多观望时间韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾华尔街五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌IBM股价单日暴跌25%创历史最大跌幅 AI算力硬件虹吸效应引爆“软件股末日”恐慌中东战火重燃油价单日暴涨超9%布伦特原油突破85美元金价却击穿4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构特朗普24小时“变脸”取消保护费计划IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%上调中国增长预期至4.6%中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀泼冷水重申对高通胀零容忍并将AI列为通胀新变量台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度全球芯片股遭遇“黑色星期一” SK海力士暴跌15%引爆韩国股市年内第七次熔断 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美银报告揭示全球股票基金单周吸金492亿美元 AI乐观情绪点燃全球买气但“卖出信号”连续亮灯国际油价暴涨超9%布伦特原油突破83美元黄金失守4000美元关口地缘政治避险逻辑全面失灵大宗商品定价范式遭遇颠覆AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍AI借债狂潮撞上债市承接极限特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破85美元后24小时内政策戏剧性逆转南向资金7月仅半月净买入超600亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外汇储备将继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期与地缘风险仍是悬顶之剑美伊冲突持续升级国际油价单日暴涨超9%金价失守4000美元关口欧洲央行时隔两年九个月再度加息25个基点能源驱动型通胀迫使货币政策转向鹰派美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申抗通胀使命未完成AI资本开支成通胀新变量全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险A股震荡加剧超1795亿元资金借道ETF逆势抄底宽基产品成吸金主力苹果股票罕见遭遇KeyBanc看跌评级目标价砍至250美元预期市盈率超33倍远高于十年均值华尔街对科技巨头估值分歧达到白热化韩国股市一周两次触发熔断 单股杠杆ETF集中去杠杆风暴席卷全球AI产业链OPEC+增产叠加霍尔木兹复航，市场预计2027年全球石油供应过剩达300万桶/日东海证券预计AI产业高景气度持续至2027年，本轮半导体周期大概率延续至2027年IMF将2026年全球通胀预测上调至4.7% 2027年回落至3.9% 能源价格较战前高25%野村证券预计2027年为AI芯片部署高峰 此后开始回落 产能压力高点推至2027至2028年IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹到年底基本恢复正常五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP的3.2%并首超国防开支摩根士丹利预计美联储2026年下半年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道 预计3月和6月各降息一次IMF警告二次通胀风险 全球通胀降温进程已停滞 能源价格高企成主因道富银行预测黄金价格2027年初或达每盎司5000美元 摩根大通预计2027年均价有望挑战4775美元