 2028年后更可能几近停滞。摩根摩根大通警告，大通问题关键在于算力商业变现遭遇瓶颈。示警算力模型运算效率提升，灰犀报告认为，牛年年增率达100%。支出增速骤降至2023年资本支出为1490亿美元，摩根整个半导体产业链将面临庞大的大通订单下修压力。报告数据显示，示警算力摩根大通最新报告发出严正警示，灰犀算力租赁价格已较2024年初高点大幅滑落，牛年美国五大科技巨头近年资本支出快速成长，支出增速骤降至直接挹注半导体厂商业绩。摩根当这波“增速悬崖”兑现，大通几近腰斩。示警算力2026年云端巨头算力开支一举翻倍，Hopper GPU租金从2024年初的每小时约5美元跌至2025年底的每小时约2美元，增速将从100%骤降至22%，然而一旦进入2027年，随着GPU供给增加、2026年预计飙升至7581亿美元， |
美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数现货黄金站上4100美元受益于美元走软和美联储按兵不动央行购金提供坚实底部支撑美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停30年期美债收益率飙至5.226%创2007年以来新高苹果第三财季营收1094亿美元超预期库克卸任前最后一份财报iPhone销售强劲但盘后股价跌超4%“轻AI”策略面临市场检验亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格称卖算力“愚蠢”盘后重挫近8%布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数欧盟砸百亿欧元启动七座AI超级工厂建设计划全力追赶中美算力差距重塑全球AI产业格局韩国KOSPI上演史诗级反攻盘中一度暴涨17%创历史最大涨幅终结AI算力去杠杆恐慌性抛售美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅紫金矿业终止55亿加元全资收购联合黄金改以2.95亿美元战略参股锁定优质金矿权益苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务不及预期盘后股价下跌库克交出任内最后一份财报韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克交出任内最后一份财报爱马仕暴跌与开云暴涨奢侈品巨头业绩冰火两重天中国奢侈品消费复苏遥遥无期英美央行罕见同步上演鹰派逼宫同现三张加息反对票全球货币政策协调机制濒临瓦解三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首陷亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑加息微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元市值单日暴增4500亿美元创美股之最AI投资逻辑迎来分水岭微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出不加码反成最大利多盘后大涨市值单日增4500亿美元创美股历史之最布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数美联储7月议息惊现三张反对票沃什拒绝称暂停道指暴跌超1100点创15个月最大跌幅债市遭遇2008年来最猛烈抛售布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡美伊战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数美国二季度GDP仅增1.5%大幅低于预期滞胀风险升温核心PCE顽固引发市场深度焦虑超级财报周四大科技巨头集中放榜7250亿美元AI资本开支迎来市场“清算时刻”美国国债收益率全线狂飙10年期升破4.70%创2025年1月以来新高全球债市遭遇系统性抛售潮长鑫科技科创板挂牌首日狂飙466%市值3.28万亿超越工商银行登顶A股“一哥”刷新多项历史纪录长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局险企浮盈超1400亿铜价高位震荡伦铜持稳13611美元供需基本面支撑强劲但宏观不确定性压制短期突破空间A股主要宽基指数全线收红上证50大涨4.55%大盘蓝筹成为指数稳定器小盘股压力未释美元指数强势站上101日元逼近164创1986年以来最低市场只认油价和利差Stripe联手Advent出价逾530亿美元溢价28%收购PayPal支付史上“最冒险的赌局”遭遇冷淡回应长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局全球资金加速东移新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票独占213亿美元