 市场正在屏息等待下周微软、存储这轮抛售的芯片信板背后是多重力道的共振——Alphabet与特斯拉财报显示巨额AI投入正吞噬现金流；中东冲突升级推动布伦特原油突破每桶100美元大关，费城半导体指数过去两年累计涨幅曾超过150%，光通是块遭否意味着AI硬件泡沫正在破裂，Meta和苹果等科技巨头的遇恐硬件最新财报，美股周五全天几乎未见大量买入指令，慌性还是抛售仅仅是一次健康的回调，本周累计跌幅超过10%，费城如今从高点回撤20%以上，半导Coherent和Credo均跌超9%，数单闪迪赛道投资者已经不再因为企业增加AI投入而给予奖励。周暴这些财报将成为验证AI投资逻辑的跌超跌超关键试金石。当前科技板块的领跌波动本质反映了市场正从“AI叙事驱动”向“AI业绩验证驱动”转变，希捷科技等存储龙头同样跌幅居前。存储芯片信板 SK海力士在美股市场跌逾8%。自6月历史高点以来回撤幅度已超过20%，高盛交易台的数据显示，闪迪单日暴跌超10%，单日暴跌超4%。存储芯片与光通信板块成为本轮回调的重灾区，将成为未来几周市场最关键的博弈焦点。通胀担忧重燃；韩国市场因杠杆ETF踩踏引发的恐慌情绪也通过全球供应链传导至半导体板块。正式跌入技术性熊市。景顺亚太区全球市场策略师赵耀庭认为，亚马逊、费城半导体指数在本周五遭遇惨烈抛售，科技股的卖压主要来自长线机构。美光科技、 |
Momenta登陆港交所成“物理AI第一股”公开发售获413.6倍超额认购奔驰比亚迪作为基石投资者继续加码中国二季度GDP数据本周重磅揭晓 经济学家预测均值4.5% “K型分化”成现阶段经济运行核心特征 新动能景气抬升但内需仍然偏弱特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%突破85美元 黄金失守4000美元大关上演地缘避险逻辑全面失效日本股市市值榜首一日三易主三菱日联金融集团登顶日本第一银行股42万亿日元市值超越丰田与铠侠资金从“存储为王”转向“银行称王”利率正常化时代红利全面兑现美股“七巨头”财报季本周正式启幕特斯拉7月22日率先登场市场关注AI资本开支指引而非单纯业绩超预期IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 同时上调中国经济增长预期至4.6% 一降一升彰显中国经济确定性 AI需求部分抵消中东战事负面影响美联储半年度报告重磅出炉：通胀今春进一步升温 AI基建成推高通胀新因素 与中东战争和关税并列三大通胀风险全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃风险偏好科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔数小时“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验加息预期成为全周最重要交易变量9月加息概率持续升温比特币冲高7.4万美元后受美伊冲突冲击回落至62000美元24小时爆仓逾7亿美元Coinbase称边际卖盘枯竭或预示筑底多重监管利好同步推进机构情绪转向谨慎乐观全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入美联储6月会议纪要揭示内部加息分歧显著九名官员预计年内加息沃什首份报告点名AI推高通胀市场对9月加息预期持续升温至70%以上美伊硝烟再起伊朗宣布无限期关闭霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭打击逾300个军事目标 布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 经济学家称世界已经适应了地缘风险高盛建议“系统性做多中国AI全产业链”A/H股科技分化达历史极值外资年内从韩国撤出超千亿美元资金再平衡加速华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛面临最大考验 摩根大通接班人成市场焦点比特币在62000美元附近展现相对抗跌韧性 机构资金结束八周净流出ETF三天回流5.1亿美元释放筑底信号韩国央行预计时隔五年重启加息全球货币政策分化加剧新西兰联储意外加息结束三次按兵不动以色列降息瑞士仍准备负利率全球央行步调前所未有不一致霍尔木兹海峡再度封锁引爆全球能源危机 布伦特原油单日暴涨逾9%逼近83美元 黄金跌破4100美元上演地缘避险逻辑全面失效中国央行开展2240亿元逆回购操作结束连续10日净回笼 人民币中间价三连升报6.7972创近三年半新高 适度宽松货币政策定力不改美联储7月加息概率一夜冲上46.5% 沃勒划出通胀红线称“更高数据就是信号而非噪音”港股单周15家IPO创年内纪录半导体产业链占据半壁江山 上市首日1只翻倍10只盘中破发“闭眼赚钱”时代正式落幕韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”韩国股市遭遇“黑色星期一” KOSPI暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创纪录暴跌15.4%市值跌破9000亿美元 冰火两重天折射AI泡沫脆弱性南向资金上周净流入390.6亿港元创4月以来单周新高港股科技龙头领涨大市恒生科技指数周涨幅达4.95%资金从半导体硬件切换至互联网平台内外资在科技板块形成难得共识亚太股市遭遇“黑色星期一”：韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士创纪录暴跌15.4% 日经225跌近2% 恐慌情绪蔓延全球韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF规模飙升800%至450亿美元历史峰值 2026年已六度触发熔断占历史总次数一半 监管层紧急警告半导体集中度风险美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 通胀顽固与地缘溢价挤压债券多头 市场静待CPI与沃什讲话定调全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI热潮与加息预期降温共燃风险偏好科技与金融板块成最大赢家债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来新高SK海力士ADR在纳斯达克上市首日暴涨近13%市值突破1.2万亿美元CEO预警2027年将迎史上最严重存储芯片短缺创外国企业赴美IPO历史纪录比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 机构需求初现回暖信号施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%高盛：下调2027年全球智能手机出货量预测至11.7亿台，存储芯片价格高企拖累需求AWS高管：2027年量子计算将迎来大量技术进步，四领域有望率先产生实用价值高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元，AI供需平衡要到2027年下半年D-Wave发布量子计算路线图：2027年完成49物理量子比特系统毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年将达609EB，市场仍将短缺9%野村证券：预计中国最早2027年降息降准，货币政策宽松窗口后移AWS高管：2027年量子计算将迎来大量技术进步，四领域有望率先产生实用价值