全球首个AI驱动创新药在中国启动III期临床试验，英矽智能引领AI制药里程碑商业不动产REITs成上半年申报主力，8只公募REITs正式上市合计募资297.38亿元港股IPO市场“五箭齐发” 立讯精密7月9日上市刷新年内港股募资纪录东吴证券晨会纪要：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚以68%回报率登顶今年全球表现最佳股市上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录中国6月CPI同比上涨1.0%温和运行，PPI同比上涨4.1%上游成本压力延续7月新发ETF聚焦高景气赛道，15只产品本周结束募集，主题型产品成主力军花旗降恒指2026年底目标至29600点，引入2027年上半年目标30500点2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元摩根士丹利：2027年存储行业盈利预计增长35%-40%，AI驱动的存储牛市远未结束红利类ETF连续两月净流入超90亿元 红利低波策略配置价值凸显 资金偏好防御属性时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入，4款国产I类新药入围7月新基金发行又见小高峰，121只基金启动认购，首批4只REITs指数基金集结完毕带来12亿元增量资金霍尔木兹海峡航运几近停滞，美伊持续交火推动油价三天飙升逾10%后回落SK海力士登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最 股价自高点已回调约30%IMF上调中国2026年经济增速至4.6%，2027年预期上调至4.1%AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市美联储首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%美伊停火协议破裂，Kalshi押注霍尔木兹海峡恢复通航恐延至2027年IMF上调中国2026年经济增速至4.6% 2027年预期上调至4.1%美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录IMF最新展望下调2026年全球经济增长至3.0%，“二次通胀”警报拉响，预测2027年回升至3.4%美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正SK海力士登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最 获超7倍超额认购中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期上调至4.6%，一降一升引发全球高度关注摩根士丹利：AI驱动的NAND需求2027年将达609EB，AI应用占41%市场份额野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，供应瓶颈向载板与光学元件扩散IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”量子计算2027年迎来“量子优势”决定性时刻，巴克莱预警行业分水岭将至巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆前端设备市场预计增长29%摩根士丹利：中国产Robotaxi单车成本2027年降至3.5万至4万美元，全球自动驾驶出租车市场2040年达万亿美元Gartner：2027年75%招聘流程将加入AI能力认证，GenAI引发580亿美元生产力工具市场洗牌3GPP正式批准Release 21时间表：2027年3月正式启动6G规范性标准研制