 再度点燃通胀恐慌。中东战火兹蔓标志着战火正式从霍尔木兹海峡蔓延至曼德海峡。由霍延至油时月重元大源命当周累计涨幅高达15.5%。尔木今年第四季度布伦特原油价格或将升至每桶120美元以上。红海全球能源市场正面临自1970年代石油危机以来最严峻的布伦考验。重回今年3月美伊局势紧张时的特原个位数通行水平。日内涨3.6%，隔两关全高盛发布报告称，返美Tickmill集团市场策略师表示，脉面通胀上行压力再度抬头。临断裂危外交对峙完全没有化解迹象，中东战火兹蔓市场因此计入更高地缘风险溢价，由霍延至油时月重元大源命霍尔木兹海峡承载全球约五分之一石油供应，尔木美伊敌对行动升级可能重燃通胀、红海霍尔木兹海峡在截至7月20日的布伦一周内仅录得9艘次通行船舶，受油价连续上涨冲击，布伦特原油期货迅速涨超6%，近一个月来，美国10年期国债收益率突破4.7%关口。也门胡塞武装当日凌晨宣布使用导弹和无人机在红海袭击两艘违反其禁运令的沙特油轮， 受此影响，这是本轮美伊冲突以来油轮首次在红海遇袭，全球经济增速或从去年2.9%降至最低1.3%。油价的风险溢价正在被系统性重估。世界银行首席经济学家英德米特·吉尔警告，为6月11日以来首次，中东地缘局势在7月23日急剧恶化，美国零售汽油均价已突破4美元/加仑，月初至今升幅近28%。自5月26日后首次站上100美元/桶关口。布伦特原油主力合约累计上涨逾20%，双方军事打击持续不断，WTI原油期货盘中升破90美元关口，红海则是沙特原油出口的关键替代路线——两大咽喉同时受到威胁，推高利率，若霍尔木兹海峡航运中断的局面持续，较本月初低位大幅反弹超20美元， |
巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间，每台量子计算机需配备海量GPU野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦太空算力，马斯克称轨道数据中心是AI基础设施终极目标摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续以色列央行上调2027年GDP增长预期至5.5%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五或将“大洗牌”，硬件与半导体企业独占四席NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束供应瓶颈向载板与光学元件扩散具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破瑞银下调2026及2027年全球铝价预测，中国铝业明年盈利预测下调31%IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%瑞银报告：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五或迎“大洗牌”SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎规模拐点瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，NVIDIA系统内存成本占比将超四成巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间，每台量子计算机需配备海量GPU欧洲央行7月利率决议“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但为9月加息敞开大门能源冲击全面通胀效应尚未释放欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什“实时决策”新范式令加息概率一周内从10%飙至31%华尔街交易员彻底迷失方向欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变9月加息大门敞开能源冲击全面通胀效应尚未释放**亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度重挫逾6%半导体汽车板块全面承压光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机持续蔓延全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性Stripe据悉正洽谈以约100亿美元收购AI模型聚合平台OpenRouter估值较数月前飙升近七倍凸显AI基础设施并购热潮日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定