美国初请失业金人数骤降至18.7万创1969年以来最低纪录强劲就业数据叠加油价飙升为美联储加息派提供有力弹药美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开印度上半年外资撤出超230亿美元创近十年新低MSCI权重从21%暴跌至12%错失AI机遇成资金撤离主因美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税取代到期全球临时关税贸易政策不确定性急剧升温亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车MLCC板块全面承压日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”AI疯狂烧钱“美股七雄”自由现金流集体承压Alphabet与特斯拉双双转负Meta与亚马逊料将步后尘市场对AI投资回报焦虑升温上半年中国经济GDP同比增长4.7%新动能贡献率超四成集成电路产量增长23.1%高质量发展向新向优美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流引发市场信任危机比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日暴跌逾17%拖累欧洲股市集体走低AI芯片需求兑现节奏不及预期引发市场担忧美军行动规模突然升级布伦特原油突破98美元逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机诺基亚Q2财报AI与云业务销售额翻倍可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身比特币回落至六万五千美元附近加密法案推进受阻叠加高油价与美债收益率飙升压制加密市场中东战火AI泡沫与新关税三重利空夹击全球股市遭遇完美风暴科技板块首当其冲惨遭血洗欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号A股稳市场六重积极信号密集释放国资增持回购潮涌券商首席研判调整空间已较为充分反攻条件逐步成熟亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车板块全面承压美联储9月加息概率飙升至82%7月会议悬念创近年之最交易员与经济学家预期罕见背离全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%费城半导体指数暴跌近10%进入技术性熊市日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开国际金价挣脱高油价枷锁上演“油金同涨”罕见格局强势收复4100美元关口市场定价逻辑发生深刻转变全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数吉利汽车2.21亿欧元收购福特西班牙工厂34%股权欧洲本土化生产再落关键一子中国车企加速全球产能布局欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机持续蔓延美联储历史性将AI列为通胀三大风险之一 关税与地缘冲突并列入围 九位官员预计年内仍可能加息美联储首次将AI列为三大通胀风险之一 6月会议纪要确认鹰派转向 AI投资与关税、地缘冲突并列推高物价比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周超80亿美元流出缺口仍待填补中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩至3.1个百分点新兴市场6月股票净流出461亿美元创近年纪录 韩国台湾遭遇25年来最大外资撤离 债券市场逆势吸金283亿美元IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 上调中国至4.6% AI部分抵消中东战事负面影响 世界经济进入“分化加剧”阶段比特币连涨两周后遭遇ETF资金大规模外流 三大逆风交织下市场进入脆弱盘整阶段 以太坊结束五日净流入美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”决策新范式欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50%港股恒指全周累升825点或3.53% 科技股与创新药板块联袂领涨 外资集体上调中国股票配置价值