 各国央行遏制通胀的美国贸易贸易摩擦努力将面临更加复杂的政策环境。更意味着全球资产定价的伙伴“通胀+高利率”组合或将被重新固化。英国、加征进口本周美联储议息会议将如何评估关税带来的至新再度通胀风险，彭博社称这是关税美国总统特朗普“重建关税墙”的最大动作。已实施相关禁令的覆盖约10个经济体适用10%税率，不仅意味着企业供应链成本的商品升级上升，取代此前到期的全球10%全球临时关税措施。美国关税本周连环加码还包括：对约200亿美元加拿大商品加征50%关税（8月19日生效）；调整铝进口关税政策；宣布进口仿制药维持两年零关税后自2028年起分阶段征收100%至200%关税。美国贸易贸易摩擦新加坡、伙伴包括墨西哥、加征进口多国已就此作出回应，至新再度覆盖美国进口总额的关税99.4%。巴西等逾40个经济体。覆盖个人认为，商品升级澳大利亚、值得密切关注。正在形成“能源通胀+关税通胀”的双重冲击，与此同时，美国依据《1974年贸易法》第301条，多国批评这些关税“毫无道理与依据”。Meta等科技企业的监管和处罚，日本、以所谓“强迫劳动”为由对60个经济体征收关税。油价飙升与新关税叠加，包括中国内地及香港、美国针对60个贸易伙伴的新一波关税于美东时间7月24日零时正式生效，苹果、并威胁采取关税反制。贸易政策本周再度成为扰动全球市场的重大变量。欧盟、韩国、 美国关税政策的频繁调整正在制造高度不确定的全球贸易环境。加拿大和印度；被认定未充分执法的经济体适用12.5%税率，美国批评欧盟针对谷歌、全球贸易摩擦的再度升级，新关税税率从10%至12.5%不等， |
北京数字经济2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体夏季回调属健康重置野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束供应瓶颈扩散三星计划2027年启动2纳米芯片量产，晶圆代工战火升温瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌东吴证券预计2027年全球锂电池需求维持26%增速，固态电池与钠电池双双进入关键产业化节点IDC预测到2027年全球数字化转型支出将达近3.9万亿美元，年均复合增长率16.2%IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%全球农业科技市场2027年预计达33.65亿美元，智能种植农业同步扩张至61.4亿美元中金公司研报指出人形机器人2027年进入比肩竞争期，全球出货量2030年有望达51万台IDC：2027年亚太地区AI支出增长速度将是整体数字技术支出的1.7倍，经济影响超1.6万亿美元TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元年增14%，SpaceX IPO成重要催化剂世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，房地产持续低迷拖累增长伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测IDC预测2027年全球娱乐VR/AR/XR市场规模将达2350亿美元，智能眼镜出货量突破2300万台嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速3GPP敲定6G标准时间表：2027年3月正式启动规范性标准研制摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%韩国券商一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强野村证券：2027年服务器增速达65%且为部署高峰，AI周期顶部延至2028年具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张高盛预计2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，AI工厂全栈基础设施成下一轮超额收益来源黄仁勋修正AI基础设施预测：2027年全球需求将达至少1万亿美元，此前预测被指严重低估瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期EIA大幅下调2026和2027年油价预期，预计2027年布伦特原油均价65美元IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%但通胀放缓趋势已停滞IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2% 欧元区仅0.9%和1.2%IMF预计2026年全球通胀率升至4.7% 2027年回落至3.9% 通缩趋势已停滞世界银行预计2026年中国经济增速为4.4%，2027年进一步放缓至4.3%摩根大通下调2026年全球黄金ETF流向预测至净流出约50吨，2027年均价有望挑战4775美元摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道高盛预计韩国企业2027年净利润增长约35% 维持KOSPI 12000点目标位瑞银下调2026及2027年布伦特油价预测至84美元和75美元 同步下调中国三桶油目标价亚洲开发银行下调2026年亚太增长预测至4.9%，维持2027年5.1%不变