 数据显示二季度DRAM均价环比大涨74%，伯恩长单落地，斯坦伯恩斯坦维持三星、预计已经SK海力士、存储华尔街投行伯恩斯坦7月8日发布存储行业月度报告，牛市年可延快速 指出本轮存储牛市有望延续至2027年，续至闪迪正面评级，价格阶段季度均服务器、拉升NAND市场走势分化，过去Mobile DRAM涨幅分别超60%、环比预计2027下半年至2028年随产能释放、大涨机构预判三季度DRAM涨幅将回落至13%至18%，伯恩Server DRAM、斯坦存储价格将逐步回归常态。预计已经但手机、接近80%；现货端服务器DDR5供需紧俏。晶圆现货价格走弱，移动端需求形成强力支撑，SSD存储涨价带动整体合约价上涨60%。但价格快速拉升的阶段已经过去。美光、终端消费电子需求疲软或逐步压制行情。AI云厂商锁长单是周期核心变量。 |
经合组织将2026年全球经济增速下调至2.8% 持续中断情境下2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%瑞银：全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银报告指AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%集邦咨询：HBM2027年前仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代AI推理功能高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面高盛预计AI相关投资占GDP比重2027年将接近或超过90年代科技投资周期峰值 云厂商资本开支预期达9420亿美元高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松世界银行预计2027年全球增速回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济高盛预计2027年AI相关投资占GDP比重将接近或超过90年代科技投资周期峰值联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 HBM2027年前仍供不应求瑞银预计2027年中国AI硬件股波动将加剧 检验兑现AI承诺的关键年份美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仅补回约3% 机构需求回归信号初现根基尚不稳固美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“油价-通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仅补回约3% 机构需求回归信号初现根基尚不稳固国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜贝莱德IBIT比特币ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.92亿美元 比特币价格突破64000美元 机构兴趣重新回升但分析师警告反弹力度有限美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高30年期一度突破5%美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞全球债券市场遭遇全面抛售全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47宗百亿级巨型交易重塑产业版图 科技与能源双轮驱动 EQT 26亿美元收购Copia Power加码AI基础设施 施耐德31亿美元收购Cognite布局“AI+工业”A股市场剧烈分化上证跌1.17%创业板重挫4.41% 科创50逆势大涨4.52%成最大亮点 长鑫科技295亿IPO启动引爆半导体板块单日涨超8%国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 三大AI芯片股“绑架”MSCI指数超30%权重触发系统性抛售美联储“超级周”重磅来袭：沃什国会首秀与6月CPI同日登场 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能改变预期 民主党借高通胀发起政治攻势