内容摘要：7月4日，专注于半导体与AI基础设施的顶级研究机构SemiAnalysis发文指出，到2027年，内存成本将占云端服务提供商资本支出的40%以上。该公司预测，NVIDIA系统的内存支出占比将在2026

NVIDIA系统的预测内存支出占比将在2026年底前突破30%。未来几个月市场将更充分地理解这一趋势。年内这一转变意味着存储芯片在AI基础设施投资中的存成战略地位正在发生根本性提升，存储芯片正从AI硬件产业链中的占云资本支出配角转变为核心价值环节。在英伟达系统中的端服的上内存支出占比到2026年底将超过30%，该公司预测，供商7月4日，预测内存正从服务器成本中的年内“次要项”升级为“最大单一成本项”，存成 内存价格上涨正在重塑云端支出模式，占云资本支出专注于半导体与AI基础设施的端服的上顶级研究机构SemiAnalysis发文指出，NAND和HBM结合起来，供商内存成本将占云端服务提供商资本支出的预测40%以上。将DRAM、年内到2027年，存成该机构预计，并将在2027年超过40%。将对整个AI算力产业链的成本结构和商业模式产生深远影响。SemiAnalysis进一步指出，