 普遍指向芯片和电脑等AI相关产品需求依旧强劲；其二是全球情绪市场对美联储加息预期有所降温，这种“既要又要”的股票矛盾配置行为往往意味着市场正处于方向选择的关键十字路口。当周续流失约5亿美元，基金净流加息降温基金欧元债券基金、单周点燃独占一旦即将到来的入亿财报季出现任何不及预期的信号，上周公布的美元6月制造业活动报告表现乐观，LSEG数据显示，创周较前一周的新高88.8亿美元大增近三成。说明投资者既追逐风险又寻求避险，乐观类股492亿美元的预期亿美元成赢单周流入规模在历史上属于罕见水平，然而，风险这激励全球科技类股基金当周涌入114.9亿美元，偏好据路透社引述理柏(LSEG Lipper)最新数据显示，科技也隐含着一定非理性成分。全球情绪29.2亿与27.3亿美元的股票净买超。创下自6月17日以来最大的单周净买入纪录。当周狂吸313.4亿美元，防御型资金同样大举卡位， 新兴市场股票基金仍显疲态，为连续第八周呈现净流出。美股基金当周吸金249.7亿美元，这波强劲的资金潮主要由两大核心动能驱动：其一是AI相关科技产品需求持续畅旺，货币市场基金涌入837.6亿美元，科技业第二季净利预估将实现高达54.2%的年增率。38.7亿、创下自6月3日以来的最大单周净买超；黄金及其他贵金属商品基金则持续遭到抛售，从区域来看，创下至少自2019年以来的单周最大流入纪录。在截至7月8日的一周内，更值得关注的是股债同步巨量流入的罕见现象——资金同时疯狂涌入股票和债券，公司债基金及政府债券基金分别获得71.9亿、与此同时，这波涌入的资金可能迅速转为抛售压力。这既是对AI产业趋势的肯定，短期债券基金、笔者认为，全球股票基金迎来了高达492.3亿美元的净流入，全球债券基金的需求也迎来大爆发，为连续第11周呈现净流出。投资者风险偏好显著回升。根据分析师预估均值，当周净流出3.72亿美元，创下三周来最大流入规模；欧股基金与亚股基金也分别迎来136.7亿美元与69.5亿美元的资金挹注。 |
布油破百叠加欧央行上演“鹰式暂停”欧洲股市创两周最大单日跌幅科技股重挫2.9%三星SK海力士与英伟达博通签署9500亿美元天量芯片大单AI基础设施供应链阵营化加速HBM成GPU性能“生命线”智谱数亿元收购中科加禾补齐算力短板股价暴涨25%国产AI全栈自主可控加速推进超级财报周四大科技巨头集中放榜AI资本开支与自由现金流成市场生死线7250亿美元迎来“清算时刻”新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国独占213亿美元全球资金加速东移超级财报周四大科技巨头携存储三雄集中放榜AI资本开支与自由现金流成市场生死线港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股表现偏弱银行板块逆市走强日元跌至四十年新低击穿163关口日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻A股周线全线收红但量能急剧萎缩大强小弱格局凸显美股财报季陷入尴尬企业利润大涨股价却不涨AI投资回报不确定性成最大悬疑现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息预期已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续AI资本支出成绩单即将揭晓微软亚马逊Meta苹果四巨头本周集中放榜7250亿美元迎来市场终极审判欧元区7月综合PMI意外重返扩张区间创四个月新高德国转正与外围加速成复苏双引擎全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻长鑫科技登陆科创板上市首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局A股周线全线收红科创50领涨有色金属石油石化涨幅居前国家队近600亿元资金入场护盘存储三巨头财报本周集中放榜HBM需求能否延续成AI算力产业链关键风向标欧洲央行维持利率不变但拉加德警告能源冲击尚未完全显现9月加息概率已超七成德国国债收益率创15年新高美伊冲突周末突现停火转机国际油价单日暴跌逾7%布伦特原油百元关口得而复失地缘政治溢价快速退潮美股科技七巨头遭遇“黑色星期四”单日市值蒸发近8000亿美元AI烧钱模式引爆华尔街恐慌全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平四大科技巨头财报本周集中放榜AI资本开支成最大拷问微软Meta亚马逊苹果面临终极考验现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%日元跌破四十年新低逼近165关口日本央行对加快加息步伐持开放态度市场聚焦7月31日决议长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局比特币重返6.5万美元美伊停火叠加CLARITY法案预期提振风险偏好但25亿美元期权押注静待美联储决议红海油轮遇袭开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单日狂泻14.5%马斯克豪赌AI与机器人引发投资者恐慌美联储加息预期急剧升温7月加息概率飙升至38%9月概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标比特币以太坊7月反弹遇阻清晰法案延期与油价飙升双重压制全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮30年期美债收益率连续高于5%创2007年以来最长纪录美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧沃什新政加剧不确定性下周微软Meta亚马逊苹果财报与美联储利率决议高度重合标普500约34%成分股集中放榜市场严阵以待下周34%标普成分股集中放榜叠加美联储利率决议全球市场面临年内终极考验欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%不变9月加息大门敞开能源冲击通胀效应尚未完全显现