 韩股及日股各跌逾3%跑输区内。亚太逾两市场还在消化多重因素，股市亚太股市在7月24日遭遇了一场惨烈的遭遇抛售。受关税消息影响，黑色韩股瑞萨电子跌4.5%至5.9%。星期全球市场正遭受中东战火再起、日经美国新关税冲击全球供应链。狂泻迪斯科挫14.4%、千点汽车全面半导体相关股受压，暴跌板块近再 记忆体股铠侠跌5.7%。触熔创约四十年低。断半导体油价重返百美元大关以及AI投资泡沫疑虑的受压“完美风暴”袭击。丰田、亚太逾两韩国KOSPI连升三日后回吐，股市美国十年期国债孳息率升至约4.7厘，软银泻7.7%，日本6月核心通胀率加快至1.6%。创2025年1月以来最高。亚太区主要股市全面偏软，现代汽车及起亚挫6.5%至6.9%。短期来看，MLCC大厂村田制作所及太阳诱电跌2.4%至5.4%。受隔夜美股科技股暴跌以及中东局势骤然升级的双重打击，日产跌2%至2.4%。这场亚太市场的集体回档是三重利空的叠加共振——中东战火推高油价引发通胀担忧、随着油价上升开始扩散至更广泛经济层面，日经指数低开838点后早段跌幅急扩，现跌逾2000点。一度跌3.8%。出口主导的汽车股捱沽，Advantest、波动可能还会持续。三菱汽车跌5.2%、日元汇率一度跌至164兑一美元，东京威力科创、AI投资疑虑打压科技股估值、 |
集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计美联储2027年3月启动降息周期 政策利率降至3.00%-3.25%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段德国Ifo下调2027年增长预期至0.8% 能源冲击延缓复苏进程OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 预计2027年回升至3.1%OECD长期中断情境预测2027年全球通胀上升1.3个百分点 AI产业投资或显著减弱IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松IDC：AI产业正从基础设施建设转向企业级应用爆发 三十年最显著增长周期来临经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 记忆体企业跃居价值创造前列OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 能源中断情景下2027年或降至1.8%瑞银：2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元 半导体取代老牌巨头成价值创造王者世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支占现金流比升至94%OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日抛售AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率31%与按兵不动69%并存美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%取代到期的全球临时关税供应链再添重大变数五角大楼加紧补充武器库存美两大军工巨头上调业绩指引股价盘中双双暴涨逾10%积压订单突破5194亿美元全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场欧洲央行7月利率决议“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面影响尚未显现9月加息大门敞开油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成交易员与经济学家预期严重背离特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元有望成为近七年来香港最大IPO基石阵容豪华AI光模块龙头加速A+H布局