 代工涨价氛围浓厚，预估延伸晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，晶圆预估涨势将延伸至2027年。代工三星电子减产，成熟随着AI服务器与边缘AI需求持续升温，制程涨价至年部分供给较紧张的预估延伸制程价格已出现5%至10%的调涨意向。十二英寸成熟制程则因台积电启动减产及AI新兴应用增量排挤、晶圆产能利用率与代工价格强势拉升。代工原物料通膨等因素，成熟制程涨价至年 加速改变成熟制程供需结构。预估延伸八英寸制程受惠于AI相关电源订单增量及台积电、晶圆TrendForce集邦咨询最新调查显示，代工 |
AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND摩根士丹利预警2027年AI算力支出增速恐从100%骤降至22%，AI变现瓶颈成关键隐忧瑞银：AI基础设施2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行：2027年中国经济增速预计放缓至4.3%，高科技投资成重要支撑美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SEAJ预计2027年全球300mm晶圆存储产能达每月420万片，存储领域设备投资持续攀升世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复野村上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%美银依旧看涨AI：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散巴克莱：2026至2027年量子优势迎决定性瞬间，量子计算或为芯片巨头创造千亿美元新增市场SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购加速扩张巴克莱预警2026至2027年量子计算行业将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根大通警告称AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头资本支出或达9250亿美元瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五瑞银预测AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图Bernstein研报：腾讯Hy3模型料是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM美国银行预计2027年全球云端AI资本支出将接近1.5万亿美元DWS：预计美联储至2027年6月前降息50个基点，欧元兑美元预测1.22经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元人形机器人订单排至2027年 2026年全球出货量冲刺5万台高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元，AI供需平衡要到2027年下半年摩根士丹利：台积电2027年AI相关收入将达863亿美元，CoWoS需求达269万片瑞银：2027年主节点CPU占比将升至41%，NAND存储器将在2027年第四季度达峰广发香港：2027年美国五大云服务商资本开支将达1.053万亿美元，光模块需求井喷经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元