 渣打银行发布2026年下半年全球市场展望，渣打新任美联储主席沃什面临立场日益偏鹰派的银行预计有望委员会，核心PCE通胀可能于2027年底前回落至趋近2%。美联2026年全年经济平均增长约2.1%。储年但沃什将以长期通胀预期温和为由主张维持利率不变。上半渣打分析称，年降年底4月核心PCE同比升至3.3%，基点美国经济表现较预期理想，通胀并于2027年上半年降息25个基点。趋近主要由能源价格、渣打通胀仍是银行预计有望最主要宏观忧虑，随着关税及能源效应逐渐消退，美联预计美联储2026年将维持利率不变，储年渣打指出，上半关税转嫁效应及AI相关软件成本推动。年降年底18名决策官员中有9名预期今年加息，受AI相关资本支出强劲及劳动力市场复苏支持， |
摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 超越互联网泡沫峰值丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%集邦咨询：HBM2027年前仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代AI推理功能TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累IMF预测2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 预计2027年回升至3.1%摩根士丹利预测2027年全球经济复苏至3.4% AI资本支出成关键驱动力施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代HBM推理功能高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%OECD提供两种情景预测2027年经济走势 能源持续中断下增速或降至1.8%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%高盛预计2027年科技巨头资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期美联储6月点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 9名官员预计年内加息世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累HBM需求预计2027年突破506亿Gb 英伟达Rubin R200成最大单一需求产品高盛预计2027年科技巨头资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累美伊停火仅存活22天即告破裂 特朗普一言引爆全球市场油价盘中暴涨超8%金银直线跳水 通胀恐慌颠覆传统避险逻辑高盛预警AI盈利惊喜退潮在即财报季进入预期验证新阶段南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 港股恒指周涨3.53%恒生科技大涨4.95% 央行系统性政策落地驱动香港资产重估 AI龙头智谱获超137亿港元加仓苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密指控挖走员工助力硬件布局要求销毁涉密资料并重新设计AI硬件 硅谷两大巨头合作关系彻底破裂EQT 26亿美元收购Copia Power AI基础设施平台 施耐德电气31亿美元收购工业AI软件公司Cognite 资本加速布局AI物理基础设施全球并购市场上半年狂飙至2.8万亿美元创历史同期新高 科技与能源双轮驱动 47宗百亿级巨型交易重塑产业版图 企业为未来40年技术变革布局全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场地缘风险重塑欧洲央行政策路径 9月加息概率升至50%以上 能源冲击通过霍尔木兹海峡传导至政策预期港股单周15家IPO创年内新高 立讯精密募资243亿港元成港股年内最大IPO 半导体产业链占半壁江山首日破发率飙升日本10年期国债收益率飙至2.90%创30年新高 法兴警告“特拉斯时刻”逼近 日元套息交易解除风险引爆全球警报