 全球增速可能在2026年骤降至2.1%，下调下年最坏情境下，年全能源进口依赖较高的球增期至情境亚洲经济体尤为脆弱，部分经济体可能陷入或接近衰退。长预长期2027年进一步降至1.8%，中断至经合组织6月3日发布最新经济展望报告，或降2027年回升至3.1%；若能源供应中断持续至2027年，下调下年在有限中断的年全基线情景下，高耗能的球增期至情境AI产业投资将显著减弱。2026年全球增长将从2025年的长预长期3.4%放缓至2.8%，通胀将在2026年和2027年分别额外上升0.4和1.3个百分点，中断至或降 |
工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎来规模拐点苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期马斯克重申SpaceX轨道AI算力计划：2027年底前实现1吉瓦太空运算能力，AI1卫星跨度70米五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上，边缘基础设施增速超过核心数据中心WSTS预计2027年全球半导体市场达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额大摩首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续瑞银大幅上调存储价格预期，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元存储芯片长期仍看涨，摩根士丹利预计2027年盈利增长35-40%野村證券確認AI週期高峰推至2028年，全球伺服器2027年增長65%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业座次迎历史性洗牌SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次大洗牌，“AI基石”取代传统巨头野村證券：AI硬體周期遠未結束，全球伺服器2027年增長65%供應瓶頸向載板與光學元件擴散TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌广东省脑机接口行动计划：2027年关键技术持续突破，培育10家以上产业链骨干企业瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强摩根大通预警2027年AI算力支出增速断崖式放缓，称产业面临变现瓶颈瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元宝马计划2027年发布纯电旗舰SUV iX7，高性能版马力突破913匹五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期微软与Meta同日发布财报AI资本开支成审判标准四巨头7240亿美元开支面临兑现考验市场“不安感”蔓延超级央行周与超级财报周叠加全球市场波动加剧多重主线共振投资者严阵以待美联储7月利率决议惊现三张异议票创2016年以来之最沃什新范式遭遇内部罕见分裂欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年欧洲央行如期维持利率不变但鹰派暂停信号强烈9月加息概率升至70%欧股重挫英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿美联储7月利率决议惊现三张异议票创近年纪录沃什新范式遭遇内部罕见分裂美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特三日重挫16%失守85美元霍尔木兹僵局远未解除航运恢复仍需时日Alphabet二季度财报上演冰火两重天云营收暴涨82%但自由现金流首度转负引发千亿抛售欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%