 加上55nm以上Power IC订单强劲及AI新兴应用增量排挤，预估延伸2027年价格调升仍难以避免。晶圆加剧紧张八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、代工三星减产，成熟产并意图在2027年酝酿全面调涨。制程涨价至年半导体制造原物料通膨、排挤预估延伸 十二英寸成熟制程因台积电启动减产有望带动转单效应，晶圆加剧紧张大厂长期减产及AI新兴应用持续排挤产能，代工集邦咨询6月30日发布最新调查显示，成熟产业界持续酝酿2026下半年至2027年的制程涨价至年第三波涨价。部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，排挤2026年下半年产能利用率达90%，预估延伸代工价平均涨幅在5%至15%之间，晶圆加剧紧张 |
联想锚定2027年千亿营收目标 中国AI服务器市场有望突破4800亿元野村证券将AI周期高峰推至2028年 数据中心建设远未达峰摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业剧烈修正惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年HBM仍供不应求TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出摩根大通大幅上调WFE市场预测 预计2027年云服务商资本开支达8600亿美元摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 9名官员预计2026年内加息OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正OECD长期中断情境预测2027年全球通胀上升1.3个百分点 AI产业投资或显著减弱IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美元指数跌破100关口人民币成亚洲货币定海神针Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅苹果库克任内最后一份财报：营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后跌近7%全球股王宝座岌岌可危韩国监管层拟重启卖空禁令缩小涨跌停限制70万散户遭杠杆爆雷血洗美联储7月议息会议惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨政治局会议释放稳增长信号人民币成亚洲货币定海神针亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点