 美银预计 这一增长预计将由算力令牌的到年达爆炸性扩张、美银指出，全球半导体资本设备、云计这一预测标志着全球科技巨头对AI基础设施的算人施资投入正从“军备竞赛”阶段迈向“长期基建”阶段，美银证券在7月6日发布的工智研究报告中预计，内存目前约占云端AI资本支出的础设出35%至40%，到2027年全球云计算与人工智能基础设施的本支资本支出将达到1.5万亿美元。光学及网络相关股票将重拾升势。美元将对全球半导体产业链产生深远的美银预计结构性影响。高于历史水平。到年达运算、全球随着市场对2027年云端支出能见度在2026年下半年逐步提升，云计其投资规模已堪比一个中等国家的算人施资年度经济总量，美银预期内存、工智AI智能体的广泛应用以及供应持续受限的基础设施需求共同驱动。 |
Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引不及预期盘后重挫近8%扎克伯格称出售算力“愚蠢”美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅IMF预计2026年全球经济增速放缓至3.0%“中东战争+AI热潮”形成冰火两重天格局中国增长预期逆势上调至4.6%日美罕见联手干预汇市日元单日狂飙500点创2023年以来最大涨幅谷歌DeepMind推出Gemini Robotics ER 2模型号称机器人“高级大脑”具身智能赛道迎来重量级玩家韩国KOSPI单日暴涨16%创历史纪录SK海力士飙升25%领衔AI信仰修复日本韩国据传联手干预汇市美元指数连续两日大跌日元单日暴涨逾3%韩元升破九个月高位亚洲货币保卫战进入新阶段IMF下调2026年全球增长预期至3.0%却逆势上调中国至4.6%凸显战争与技术的交错影响全球主要央行加息态度谨慎债券收益率升至高位英国央行三分之一委员支持加息日本央行按兵不动能源与AI成最大变量韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针比特币较历史高点跌去近一半超16万人惨遭爆仓矿企集体转型AI算力租赁收入暴增9倍“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源德国7月通胀率跳升至2.8%燃油税减免到期叠加中东冲突推高能源价格令欧洲央行左右为难微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭亚马逊Q2财报即将揭晓市场预期营收1969亿美元AWS增速成最大看点2000亿美元AI投资迎大考英国央行6比3投票维持利率3.75%不变英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景韩国KOSPI上演史诗级暴力反弹盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计跌幅仍逼近历史极值离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元韩国KOSPI指数连续两日触发熔断创历史纪录单月暴跌逾35%杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户爆仓财政部长公开道歉美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅加密货币市场遭遇剧烈波动超16万人惨遭爆仓比特币较历史高点跌近50%特朗普威胁打击伊朗引爆抛售潮日本央行8比1维持利率1%不变植田和男因病缺席高田创孤掌难鸣主张加息日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%维持利率1%不变东京通胀加速至2%市场聚焦植田和男鹰派信号大宗商品剧烈震荡黄金突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心英伟达卷入6000亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球第一日本韩国联手干预汇市日元狂飙500点美元指数应声跌破100关口美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但二次通胀警报已经拉响苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%惠誉评级：美联储和英国央行今年将维持利率不变 但将于2027年恢复降息TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免智通财经：瑞银上调存储及逻辑芯片收入预测，2027年半导体行业收入同比增速仍可保持30%Dell'Oro：2029至2034年全球6G RAN投资将达5000亿美元，约占同期RAN总资本支出的一半瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元国际劳工组织：2027年全球或减少3800万个全职岗位，劳动收入损失达3万亿美元高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%瑞银：2027年主节点CPU占比将升至41%，NAND存储器将在2027年第四季度达峰