 从历史宏观视角来看，高盛高盛经济学家Ryan Hammond在6月12日发布的预计亿美元研报中表示，极端乐观情景下更可高达1.4万亿美元，年科对应增速45%，技巨主流分析师目前的头资预测约为9200亿美元，高盛预计AI市场的本开供需至少要到2027年下半年才能达到初步平衡，支规 这意味着高额资本支出维持的达万时间将比投资者预期的要长得多。而人类历史上重大技术变革的高盛投资热潮峰值通常会占到GDP的2%至3%。对应增速89%。预计亿美元对应增速从2026年的年科84%大幅放缓至22%，但高盛基准情景预计将达到1.1万亿美元，技巨Hammond的头资测算框架基于AI基础设施增量投资规模达到GDP的2%至3%——类比历史上铁路和汽车行业的建设周期。高盛预测到2026年美国AI相关投资约占其GDP的本开1.5%，市场对2027年超大规模云计算企业资本开支的支规预期过于保守。 |
SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，Gigasat工厂量产AI卫星伯恩斯坦：2027年全球半导体设备WFE增长18.2%，存储资本开支为核心驱动力3GPP敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月正式启动规范性标准研制摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%北京数字经济研究报告：2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%野村：AI硬件周期未结束，全球数据中心部署容量2027年将达32GW供应瓶颈扩散至载板与光学元件五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP 3.2%首超国防开支瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率将达52%，AI功能成市场标配IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货将带来2倍市值增量野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI硬件周期远未结束供应瓶颈向载板与光学元件扩散野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%野村证券：AI硬件周期未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元年增14%，SpaceX IPO成重要催化剂瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元IDC：2027年亚太地区AI支出增长速度将是整体数字技术支出的1.7倍，经济影响超1.6万亿美元3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，楼市低迷与消费谨慎为主因瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束供应瓶颈向载板与光学元件扩散瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌高盛下调2027年全球智能手机出货量预测至11.7亿台，但预计市场价值将增长至6060亿美元TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年成长率14%美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体中国日本等46国面临12.5%最高税率全球贸易战进入新阶段中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO顶级基石机构豪掷270亿港元美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数意法半导体三季度营收指引逊预期股价崩跌超17%拖累欧洲科技板块重挫欧股全线走低油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成交易员与经济学家预期严重背离中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO科技股财报季引爆AI资本开支焦虑谷歌与特斯拉自由现金流双双转负道指重挫570点科技七巨头一日蒸发7670亿美元美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性加剧美股科技七巨头遭遇“关税风暴”以来最惨烈抛售Alphabet自由现金流首度转负特斯拉利润暴雷单日市值蒸发近8000亿美元美伊冲突全面升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机