摩根大通：AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%并看好DRAM胜过NAND群智咨询预测2027年起全球8英寸晶圆代工供需持续收紧，2027至2030年大概率走入涨价行情美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，新兴市场与发展中经济体保持4.0%以上增长美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出软库中华预测2027年国内光伏新增装机回升至230至280GW，全球装机有望突破700GW商业航天2027年随火箭运力释放进入密集组网与验证阶段，产业链受益顺序明确世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，新兴市场与发展中经济体保持4.0%以上增长美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五亚洲开发银行上调2026年亚洲发展中经济体增长预测至4.9%，2027年进一步升至5.1%摩根士丹利预计美联储2026年不会加息，2027年上半年将进入降息通道IMF下调今年全球增速预测至3.0% “二次通胀”警报拉响IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测摩根大通预计2027年黄金均价有望挑战4775美元，但短期金价受实际利率压制承压明显汇丰下调2026年和2027年黄金均价预测至4560美元和4925美元，2027年底目标价5025美元IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3%IMF预计2027年全球贸易增速回升至4.3%，较2025年的5%明显放缓世界银行预计2026年中国经济增长放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3%IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东战争与AI浪潮双向拉扯