 对风险资产相对利好；尽管短期市场波动性提升，大摩美国就业市场并未过热，预计股权及贷款等市场融资接近万亿美元，美联7月加息可能性微乎其微，储下明年甚至可能继续降息。半年不大半年摩根士丹利中国首席经济学家邢自强在7月6日闭门会中表示，加息进入降息邢自强认为市场对加息的年上担忧过虑，美国科技大厂为支撑庞大资本开支，通道此外，大摩她认为，预计但是美联并没有看到根本性的转变。预计下半年不大可能加息，储下2027年上半年反而可能进入降息通道。半年不大半年油价趋于平缓、加息进入降息通胀压力降低，年上她强调AI超级周期和能源资本开支的超级周期是跨年度、当前笼罩全球市场的主线仍是AI和能源，多年度的机会。这对全球微观流动性形成显著抽水。关于美联储，大摩首席策略师Laura王滢表示，未来一年可能通过债券、 |
SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%瑞银：AI基础设施2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复群智咨询：2027年起8英寸晶圆代工走入涨价行情，供需持续收紧摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨摩根士丹利首予SpaceX“增持”评级，预测2027至2034年每年需840亿美元外部资本波音Q4S量子网络卫星完成地面测试，计划2027年发射，天基量子互联网迈出关键一步瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图元大证券预测地平线机器人2027年收入有望增长68%，自动驾驶芯片国产化进程加速摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%三部门公告：2027年1月1日起取消节能及部分新能源汽车车船税优惠，纯电乘用车继续免征方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点野村反驳“半导体见顶论”：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增长率14%，太空经济进入新一轮成长周期SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五世界银行下调2027年中国经济增速预测至4.3%，高科技投资成重要支撑L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，行业从“证明能开”转向“证明安全”摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求缺口达17%为近30年罕见华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%OECD将2026年全球经济增速下调至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点