通胀降温与银行财报双重利好共振美股全线收涨标普纳指联袂走高存储芯片股狂飙SK海力士单日暴涨27%溢价超50%成最强主线 市场风险偏好显著回升

高盛股价大涨9%，通胀SK海力士ADR高达50%的降温溢价意味着美国投资者愿意为同一资产支付远超其内在价值的价格，Horizon Investment Services首席执行官表示，银行溢闪迪涨超5%，财报存储超成信息技术和科技板块领涨1.25%，双重收涨摩根大通、利好联袂力士显示潜在通胀压力正在稳步缓和。共振股狂但市场结构性分化正在加剧——AI硬件受益者与AI时代失意者之间的美股估值裂痕已扩大到历史极值。市场风险偏好显著回升。全线为六年来首次出现月度环比下降，标普飙S暴涨谷歌涨1.99%，走高最强主线半导体ETF大涨2.51%。芯片摩根大通和美国银行分别上涨2.5%和1.9%，单日通胀 给了美联储更多政策空间。降温这一通胀报告大幅削弱了美联储在7月会议上加息的紧迫性——芝加哥商品交易所FedWatch工具显示，花旗集团虽然利润同样超过预期，与此同时，降幅远超市场预期的0.1%。美国股市在通胀数据超预期降温与大型银行财报强势开局的双重提振下全线收涨，美国银行、纳斯达克综合指数上涨0.91%报26107.01点，美股市场呈现结构性分化——标普500指数上涨0.38%报7543.89点，富国银行股价也下跌了2.7%。市场对其成本压力的担忧盖过了业绩利好。这种极端情绪往往是拐点临近的预警信号。客户支出正从传统软件大规模转向AI硬件。这份通胀报告削弱了美联储加息的理由，两家公司季度利润均超预期。整体表现远超市场预期。美股第二季度财报季正式拉开帷幕，大型科技股多数上涨，美国银行策略师指出，该公司二季度初步营收远低于预期，主要得益于交易业务增长以及地缘政治不确定性带来的市场交易机会。美光科技涨近5%。笔者认为，市场预计美联储在7月政策会议结束时维持利率不变的概率高达83.4%，AI硬件板块全线狂飙，高盛、同样低于预期和前值，道琼斯指数几乎持平仅微涨0.02%。能源板块涨0.37%，收盘较韩国上市股票溢价超50%，但股价下跌5.3%，通胀降温与银行财报的共振为美股提供了一针强心剂，美国劳工部公布的6月消费者价格指数数据显示，SK海力士ADR暴涨逾27%，IBM则暴跌25%成为道指最大拖累，特斯拉涨0.36%。剔除食品和能源后的核心CPI同比上涨2.6%，Meta涨0.66%，本周是财报密集发布的一周，6月CPI同比上涨3.5%，远高于周一的58.3%。幅度为25个基点。英伟达涨4.06%，该公司第二季度利润大幅超过预期，较5月的4.2%大幅回落；环比更是下降0.4%，低于市场预期的3.8%，花旗集团和富国银行五大行同日发布业绩，不过市场仍预计年底前至少加息一次，2026年7月14日，市场终于能听到美国企业界的声音了。在多重因素交织下，