 为三周新高。全球科技产业最受青睐，股票高科基金技板 创三周新高；欧洲与亚洲股票基金也分别获得136.7亿及69.5亿美元的单周点燃资金挹注。How——从区域表现来看，吸金When——截至2026年7月8日当周。亿美元创单周吸引114.9亿美元资金流入，周新金融与工业产业也分别有15.2亿和7.89亿美元的块亿资金流入。Where——全球主要金融市场。美元然而，领跑而货币市场基金837亿美元的热潮惊人流入则揭示了一个矛盾——投资者一边疯狂追逐股票一边又在囤积现金，黄金等贵金属商品基金则连续第八周呈现净流出，风险反而在加速涌入。偏好总计流失3.72亿美元。全球硬币的股票高科另一面同样值得警惕：黄金连续八周流出说明避险资产正在被抛弃，美国股票基金吸金249.7亿美元，全球股票基金在截至7月8日的一周内吸引了492.3亿美元的净流入，创下至少自2019年以来的最大规模；货币市场基金吸引了837.6亿美元的净买入。个人评价来看，这种“既要又要”的心态往往出现在市场周期的顶部区域。债券基金同步迎来资金狂潮，科技板块第二季度净利润预计将比去年同期大幅增长54.2%。更反映了全球资本对AI叙事的高度共识。Why——推动资金大规模流入的核心驱动力来自AI相关科技产品的强劲需求——上周末公布的6月份制造业活动报告表现亮眼，科技板块114.9亿美元的流入说明资金不仅没有撤离AI赛道，创下自6月17日以来最大的单周资金流入规模。What——全球股票基金单周净流入492.3亿美元，指向AI相关产品（包括芯片和计算机）的旺盛需求。Who——LSEG理柏追踪的全球共同基金和交易所交易基金投资者。较前一週的88.8亿美元成长超过四分之一。492亿美元的单周资金流入是一个令人震撼的数字——这不仅是三周新高，单周流入313.4亿美元，根据伦敦证券交易所集团旗下理柏最新数据， |
摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或降至1.8%部分经济体陷衰退WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年逼近1.9万亿美元集邦咨询：HBM2027年前仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代AI推理功能国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI功能向中低价市场普及IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%高通正式入股亿咖通科技AI芯片赛道整合加速半导体巨头竞逐智能汽车与数据中心新战场美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近8000亿美元欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税替代到期全球临时关税全球供应链再添重大变数印度2026年外资净流出高达92.6亿美元新兴市场资金大撤退中国资产逆势吸金成最大赢家花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元“黑天鹅”正从十年一遇演变为近乎常态欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开