 十二英寸成熟制程因台积电启动减产有望带动转单效应，预估延伸部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，晶圆加剧紧张三星减产，代工加上AI新兴应用增量排挤，成熟产集邦咨询表示，制程涨价至年代工价平均涨幅在5%至15%之间，排挤八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、预估延伸2027年价格调升仍难以避免。晶圆加剧紧张大厂长期减产及AI新兴应用持续排挤产能，代工半导体制造原物料通膨、成熟产并意图在2027年酝酿全面调涨。制程涨价至年集邦咨询6月30日发布最新调查显示，排挤预估延伸 2026年下半年产能利用率达90%，晶圆加剧紧张业界酝酿2026下半年至2027年第三波涨价。代工 |
IMF预计新兴市场和发展中经济体2026年增长放缓至3.8%，2027年回升至4.5%，印度领跑全球增长IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6%，高科技制造与出口成主要推动力摩根士丹利預計GPU短缺至少延至2027年，2027年存儲芯片市場增長24%至1.95萬億美元IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3%IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元摩根士丹利：存储行业2027年利润预计增长35%-40% AI驱动的牛市远未结束世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 房地产持续调整拖累消费美银预测2027年全球云端与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，年增长率40%至50%摩根大通大幅下调黄金目标价，预计金价下半年反弹空间有限高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价预计供应过剩量超300万桶/日布伦特均价或跌至75美元高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价 预计供应过剩量超300万桶/日摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑华尔街不改牛市共识：标普500指数2027年盈利预期升至400美元 最高目标价看至8250点EIA大幅下调今明两年油价预期 预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶IMF下调美国2026年经济增长预测至2.3%，2027年预计增长2.2%花旗预计韩国央行下周加息至2.75% 2027年1月和4月或再度加息 渐进紧缩周期开启IMF预计全球公共债务2027年将达GDP的97.2% 2029年或突破100%触及二战以来最高水平高盛将2027年LME铝价年均预测大幅下调至2700美元/吨 供应过剩约150万吨彭博经济研究预计全球关键利率2027年底降至4.5%，能源冲击与AI采用构成通胀风险OECD就业展望：2027年就业增长0.6% 失业率维持4.9%低位 AI尚未大规模替代就业IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东战火与AI热潮双向拉扯全球经济汇丰私人银行预计2026及2027年美联储政策利率维持不变，继续看好美股并转向看好美元汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列IMF上调中国2026年和2027年经济增长预期，高科技制造与基建投资成主要支撑EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶法国央行预计2026年法国经济增长仅0.5%，2027年回升至0.9%，能源冲击持续拖累经济活动高盛将2027年日元汇率预测下调至165，称对冲基金日元空头头寸达2017年以来最高中信证券预计2027年下半年铝价仍具3000美元/吨支撑 供给扰动与需求改善支撑长期价格凯投宏观预计新西兰联储将每两次会议加息一次 直至2027年底达到3.25%峰值摩根大通预计2026年下半年黄金将逐步回升至4500美元，2027年金价有望延续涨势港股IPO市場“五箭齊發”再迎“七鑼齊鳴”，兩天12隻新股扎堆登陸，近半數破發瑞银与EIA双双下调2027年油价预期，布伦特均价料降至65-75美元区间上半年基金发行超6200亿份呈现“K型分化”，含权基金占比接近六成创五年新高苹果备战2027产品大年：今明两年拟推出至少5款新机，折叠屏备货目标上调至1000万台中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%SpaceX史诗级860亿美元IPO引爆交易狂潮，华尔街大行Q2业绩料全面开花IMF将日本2026年经济增长预测下调至0.6%，2027年预测上调至0.7%