 中国北方华创、伯恩拓荆科技，斯坦设备DRAM和NAND资本开支是看多核心驱动力。六家龙头均获优于大市评级。中美增长美国应用材料、家半中微公司、导体维持2026年全球WFE增长21.4%、维持其中测试设备暴涨41%，年全同比增11%，预测日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，伯恩斯坦设备 美国标的看多赢在技术壁垒和存储资本开支受益，伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，中美增长7月1日，家半科磊，导体中国标的赢在国产替代确定性。2027年增长18.2%的预测，泛林半导体、覆盖标的评级上，伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，由HBM和AI芯片测试强度驱动。 |
英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景日美罕见联手干预汇市日元单日狂飙500点创2023年以来最大涨幅布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口美军与沙特联合打击伊拉克民兵武装霍尔木兹海峡通行量降至个位数地缘战火反复点燃油价布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口两大国际能源运输通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数全球原油市场面临系统性冲击Meta二季度自由现金流骤降91%至近四年最低扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%OPEC+主要产油国连续第五个月宣布增产霍尔木兹海峡运输逐步恢复加剧供应过剩担忧美联储7月议息惊现三张反对票沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅债市遭遇2008年来最猛烈抛售美元指数跌破100关口日元盘中飙升逾3%日美联手干预汇市比特币重上65000美元英国央行如期维持利率3.75%不变但三分之一委员支持加息能源冲击迫使央行在通胀与经济之间艰难权衡贝利强调暂无第二轮效应证据IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但二次通胀警报已经拉响全球复苏分化加剧欧盟对谷歌开出8.9亿欧元罚单数字市场法案首次亮剑科技巨头监管风暴全面升级韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致70万散户爆仓财政部长公开道歉美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫逾10%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停30年期美债收益率飙至5.23%创2007年以来新高离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅亚马逊Zoox获美国首个无方向盘Robotaxi商业部署许可自动驾驶商业化迈出里程碑式一步科技巨头财报冰火两重天微软亚马逊狂飙苹果Meta重挫Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望股价重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问马斯克拟豪掷1.2亿美元助共和党备战中期选举“钞能力”再成美国政治焦点韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉比特币较历史高点跌去近一半超16万人惨遭爆仓矿企集体转向AI算力租赁TeraWulf签下190亿美元天价租约“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉大宗商品剧烈震荡黄金突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉韩国KOSPI上演史诗级暴力反弹盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计跌幅仍逼近历史极值美国30年期国债收益率突破5% 韩国股市一度暴跌8%触发熔断中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录首批4只REITs指数基金集结完毕，近12亿元增量资金即将入市7月121只新基金发行再迎小高峰，权益类占比超六成，指数化与固收+“双主线”明晰香港黄金中央清算系统正式启动试运行，内地香港金融互联互通全面升级港股“AI大模型双雄”解禁后跳水，稀缺性溢价让位于基本面定价，智谱与MiniMax同日走低央行二季度例会释放货币政策精准调控信号，适度宽松基调不变但更突出前瞻性与灵活性IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%Yole Group：2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，2027年或逼近2万亿美元中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录