 美军连续第12晚对伊朗展开空袭。美伊脉面为2025年1月以来新高。冲突曼德海峡已成为全球第二个能源咽喉要道，全面球布伦特原油主力合约累计上涨逾20%。升级沙特锁全这条通道本是胡塞红海全球市场用以对冲霍尔木兹海峡通航停滞的缓冲手段。本就承压的武装全球原油体系将叠加霍尔木兹海峡的供应冲击。盘中布伦特原油一度逼近100美元大关。袭击续大峡双Raksha Intelligence Futures首席执行官阿拉西·克里希南称，油轮油连元大源命通胀上行压力再度抬头。布伦收于每桶86.83美元；9月交货的特原伦敦布伦特原油期货价格上涨3.06美元，也门胡塞武装在红海袭击了油轮，涨逼兹曼重封近一个月来，近美机收于每桶94.07美元。关霍将冲突范围进一步扩大。尔木德海 海事情报机构数据显示，随之而来的全球性滞胀冲击将迫使各国央行在加息抗通胀与降息保增长之间做出前所未有的两难抉择。市场因此计入更高地缘风险溢价，若该航道关闭，直接威胁到沙特数百万桶原油的出口通道。纽约商品交易所9月交货的WTI原油期货价格上涨2.49美元，要求所有航运企业避开沙特全部港口，受此影响，全球能源市场正面临自1970年代石油危机以来最严峻的考验。受油价连续上涨冲击，再度点燃通胀恐慌。至少5艘正在红海航行或驶往红海的油轮已紧急掉头返航。油价突破100美元只是时间问题，”美国零售汽油均价突破4美元/加仑，胡塞武装本周发出升级警告，这对全球各国央行都是重大打击。霍尔木兹海峡与曼德海峡的双重封锁正在将全球能源安全推至自1970年代石油危机以来最危险的临界点——当全球超过四分之一的海运石油运输面临中断风险时，与此同时，Tickmill集团市场策略师帕特里克・芒内利表示：“双方军事打击持续不断，外交对峙完全没有化解迹象。国际原油期货价格显著走高。将东部波斯湾油田原油输送至红海延布港出口，”XTB研究主管凯瑟琳·布鲁克斯表示：“布伦特原油本周累计涨幅已超10%，美国10年期国债收益率周四突破4.7%关口，沙特依托横贯国土的东西输油管道，笔者认为，中东地缘局势在7月下旬急剧恶化， |
欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%不变9月加息大门敞开拉加德警告油价推高通胀能源冲击效应尚未完全显现美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩布伦特原油本周突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球供应链面临断流风险欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年9月加息大门敞开美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国谴责此举毫无道理与依据欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标全球债市遭遇猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年初以来新高30年期美债逼近2007年以来最高水平亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌近6%再触熔断日经狂泻超2000点全球市场惨遭中东战火AI焦虑与关税三重利空血洗日元击穿163关口创近四十年新低美国财政部罕见呼吁日本央行加息倒逼政策转向**英伟达Q2营收同比增长68%至421亿美元AI芯片需求持续爆发但盘后股价因资本开支隐忧小幅震荡亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻超2000点韩股暴跌近6%再度触发熔断关税油价AI三利空叠加血洗市场全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%9月突破八成沃什新政下市场与经济学家罕见巨大分歧全球债市遭遇猛烈抛售彭博国债指数平均收益率升至3.68%创2008年金融危机以来最高水平全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售彭博国债指数平均收益率飙至3.68%30年期美债逼近2007年以来最高水平通胀警报全面拉响英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工业务前景不明股价上演过山车行情新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球三大能源咽喉同时承压供应中断风险骤升布伦特原油突破100美元大关胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾6%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标美股科技七雄遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉现金流双双转负引爆市场抛售潮日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低美元指数周涨0.64%外汇市场主线清晰：美元走强非美承压红海油轮遇袭叠加霍尔木兹告急布伦特原油时隔两月重返百美元两大能源动脉面临同时断流美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%沃什时代政策不确定性成新常态韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%中国创新药2027年有望大规模盈利，产业进入全面爆发前夜景顺预测2026至2027年中国工业机器人需求将分别增长11.7%和12.5%，协作机器人成增长最快类别野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银大幅上修存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元