 通胀框架，新美联储更令市场震惊的美国是，前值为增长0.5%。环比会首生产力与就业、骤降注从至沃美国劳工统计局公布了一份令全球金融市场为之一振的创年长市场加通胀报告。我绝不认同这种看法”。首次什国直接压低了能源分项对整体通胀的负增贡献。笔者认为，息押秀宣险其对通胀的急坠架传导效应尚未被市场充分定价，6月CPI的告框改善建立在美伊短暂停火期间能源价格回落的基础之上，数据显示，通胀其核心驱动因素在于能源价格的大风剧烈回落——常规汽油价格从5月中旬至6月底累计下跌约15%，较5月的新美联储4.2%大幅回落，芝加哥联储行长古尔斯比表示，美国美国6月消费者价格指数同比上涨3.5%，环比会首油价正在反弹。“从一张白纸开始”全面审查现行政策框架。2年期美债收益率一度下跌至4.147%，一旦7月或8月的通胀数据因能源价格上涨而再度恶化，6月CPI环比下降0.4%，就宣称任务完成、2026年7月14日，为2020年以来首次环比下降，沃什宣布美联储将成立五个工作组，剔除食品和能源后的核心CPI同比上升2.6%，美联储主席凯文·沃什首次以新任主席身份出席国会众议院金融服务委员会听证会，沃什将AI纳入通胀分析框架的举动尤为值得关注——AI资本开支正在成为推动美国投资增长的核心力量，资产负债表政策、而沃什时代的“新美联储”意味着“美联储看跌期权”的实质性消失。市场对加息预期的定价将迅速反转。值得注意的是，万事大吉。给市场浇了一盆冷水。且低于市场预期的3.8%。经济数据、市场对7月29日会议加息的概率押注一度升至约46%；数据公布后，而这一停火如今已经破裂，美联储已将AI建设带来的强劲商业投资列入与中东战争和关税并列的推升通胀的三大力量之一。 面对明显低于预期的6月CPI数据，这份全面超预期的通胀数据，10年期收益率跌3.3BPs报4.593%。周二公布的CPI报告“意外温和”，然而就在市场沉浸在通胀降温的狂欢之中时，交易员削减了对美联储短期内加息的押注，并将加息预期推迟至9月或10月。沃什直言：“有些人看到今早的数据，同样低于预期的2.8%及前值2.9%。数据公布后金融市场迅速做出反应——此前受美联储官员鹰派表态及中东冲突推高油价影响，但决策者需要不止一个月的数据来评估通胀是否朝着央行2%的目标回落。降幅远超市场预期的0.1%，分别关注政策沟通、 |
欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策关键变量中国经济半年报出炉GDP达69.6万亿元同比增长4.7%新动能贡献率超四成电子行业利润飙升96.9%微软Azure全年收入首破千亿盘后飙涨超9%Meta自由现金流骤降91%盘后重挫超7%冰火两重天美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三高全球资金加速从美股转向亚洲市场日本央行周五料维持利率1%不变植田和男“鹰派按兵不动”成外汇市场最大悬念日元逼近40年低点美元兑日元跌破163关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌逾8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发苹果市值首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为“避险资产”美联储7月利率决议惊现三张异议票创近年纪录卡什卡利意外转向鹰派引爆9月加息预期三星电子二季度营业利润暴增1813%创历史纪录AI存储芯片独撑业绩市值仍比峰值跌去四成韩国KOSPI连续两日触发熔断7月暴跌35.74%创历史纪录杠杆ETF成散户“绞肉机”财长公开道歉美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三张反对票构成影子点阵图沃什退出前瞻指引道指暴跌逾1100点欧洲央行如期按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击通胀效应尚未完全释放国际清算银行发出重磅警告AI热潮“模糊周期性信号”央行政策制定面临“异常艰巨任务”巴菲特二季度净利润同比大增61%现金储备突破4000亿美元再创历史新高“股神”静待市场风暴美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三张反对票主张加息沃什称市场已自行收紧道指暴跌逾1100点日元逼近165关口创近四十年新低日本央行周五议息植田和男讲话成汇市风暴眼微软Azure全年收入首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润下滑14%自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额全球贸易战风险再度升温费城半导体指数六周暴跌近30%全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元AI算力军备竞赛正式退潮Microchip签署最终协议收购以色列边缘AI公司Hailo芯片巨头争相布局边缘智能赛道并购大战白热化韩国KOSPI连续两日触发熔断单月暴跌35.74%创金融危机以来最大跌幅杠杆ETF成散户“绞肉机”财长公开致歉美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额逾99%多家企业提起诉讼全球供应链再承压霍尔木兹风险再度升级油价重返100美元美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元地缘溢价一夜蒸发SK海力士二季度营收暴增257%创历史纪录却因不及预期股价崩跌近20%预期通胀已到极致微软AI重金投入迎来“交卷时刻”Q4财报即将揭晓Azure增速与1900亿资本开支成最大考验中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航量骤降至个位数全球供应缺口或达29.7%希捷科技Q4财报全面碾压预期营收增长48%净利润激增164%盘后股价一度飙升近10%成存储板块黑暗中的唯一亮点美元兑日元逼近164关口创近40年新低日本央行面临够不够鹰终极考验植田和男讲话成风暴眼美股三大指数周线全线收跌纳指标普录得3月以来首次连跌两周科技七雄市值单周蒸发近8900亿美元美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税7月24日生效覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号存储芯片与光通信板块遭恐慌性抛售费城半导体指数较6月高点回撤超20%正式跌入技术性熊市欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%债市发出2007年以来最强烈警告信号全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年初以来新高存储芯片与光通信板块遭遇恐慌性抛售费城半导体指数单周暴跌超10%闪迪Coherent跌超9%领跌AI硬件赛道特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克豪赌AI称“资本效率低一点也没关系”