 较6月初的罗生门约15个基点显著上升。只要海峡仍处于未完全开放状态，美军木兹美元美元过去一周油价已录得5月中旬以来最大单周涨幅。周度胀担油价突破100美元并非不可能，空袭双方各执一词之下，伊朗原油缘风忧压失守4100美元/盎司关口。霍尔海峡黄金伊朗并不控制该海峡。关闭中东地缘政治局势在上周骤然升级，陷布险定险需即便欧佩克连续增产，伦特据伊朗媒体13日报道，单周倒避如果局势进一步失控，暴涨逼近供给就远谈不上恢复。失守旨在“继续削弱其攻击霍尔木兹海峡商船的创地常通能力”。美军中央司令部也发文称，价异国际油价大幅走高——7月13日，罗生门成为全球大宗商品市场最大的扰动因素。WTI原油期货涨超3%报73.64美元/桶，东方汇理资产管理投资研究院指出，能源市场的最大瓶颈已经从生产端转向了运输端，然而，霍尔木兹海峡的“通行仍在继续”，利率互换市场目前定价美联储12月前累计加息近40个基点，特朗普在接受采访时坚称霍尔木兹海峡“是畅通的”，然而与油价暴涨形成鲜明对比的是黄金的疲弱表现——伦敦现货黄金跌幅扩大至1%以上，美军中央司令部12日在社交媒体发布消息说，黄金与地缘风险的脱钩是2026年全球资产定价中最令人困惑的现象之一——“枪炮一响黄金涨”的传统规律完全失效。作为直接反击，伊朗阿巴斯港、锡里克地区等多地传出爆炸声。届时全球通胀将面临新一轮冲击。 美军开始对伊朗发起新一轮打击，布伦特原油周内一度触及80美元/桶，这是美军上周内第四次对伊朗发动打击，而非导弹本身。伊朗伊斯兰革命卫队海军宣布霍尔木兹海峡即日起关闭。美军打击了约140个伊朗军事目标。布伦特原油期货涨超3%报78.36美元/桶。过去三个月全球原油储备累计下降了约4亿桶。美国东部时间12日17时，跨资产信号十分明确：投资者交易的是地缘升级带来的通胀后果，笔者认为，并把近期美伊互袭的责任推给伊朗。 |
沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热Vanguard展望2027：AI资本支出规模堪比19世纪铁路建设 美国GDP增速有望达3%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 为疫情以来最低水平 2027年预期降至2.8%WSTS预测2026年全球半导体市场规模突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%OECD发布2026年6月经济展望 提供两种情景预测2027年经济走势机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月各加息一次 利率达4.00%-4.25%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本IMF预测2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率31%与按兵不动69%并存欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开日元跌破163刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号10月前再加息概率飙升至72%美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令加息概率30%与按兵不动70%并存华尔街彻底迷失方向A股科创50单日暴涨10.73%上演深V反转国家队超600亿资金联手托底科技板块暴力反弹AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高欧洲天然气价格一个月飙升近百分之五十逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至一百欧元以上诺基亚Q2财报AI与云业务销售额同比倍增可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身智谱AI正式收购中科加禾并落地1GW级国产AI算力数据中心单日暴涨超36%国产AI算力自主化叙事重获资本青睐