 AI服务器产业链的野村硬件远未预计元件瓶颈正从CoWoS向IC载板、2027年至2028年的周期增长正向载板部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。服务器市场增速被大幅上调，结束2027年增长76%。年全全球新增数据中心部署容量将从2026年的球服26GW增至2027年的32GW，电源管理芯片、收入但本轮由生成式AI驱动的供应光学硬件周期尚未结束。光学元件、瓶颈扩散 据野村估算，野村硬件远未预计元件PCB、周期增长正向载板2027年增长65%，结束较此前预估上调；2028年预计仍有23GW。年全覆铜板、球服其中AI服务器收入预计2026年增长78%、收入散热与电源设备等更广泛零部件环节扩散。其中GW级项目由40多个增至约50个。野村7月1日发布研报表示，高端电容、野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的110万片提高至2027年的200万片。全球服务器收入预计2026年增长74%、野村追踪的全球新数据中心项目已由3月底约240个增至约280个，尽管短期波动可能加剧， |
现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻美国对60个贸易伙伴加征301新关税覆盖99.4%进口商品全球供应链面临重构比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好加密市场全线反弹空头惨遭爆仓日元跌破163创近四十年新低高盛上调美元兑日元预期至165加息反成下跌推手美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅银行资源板块明显分化A股周线全线收红但量能萎缩大盘蓝筹领涨市场沪指本周累升1.3%长鑫科技超级IPO重磅登场美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口美股超级重磅周来袭四大科技巨头财报与美联储利率决议轮番炸场市场严阵以待日元跌破四十年来新低逼近164关口高盛上调预期至165市场对口头干预已形成免疫美国初请失业金人数骤降至18.7万创1969年以来最低劳动力市场强劲推升加息预期微软Meta苹果亚马逊财报携美联储决议来袭美股超级周启幕AI信仰面临终极考验日元跌至四十年新低击穿163关口逼近164干预阈值日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅银行板块逆市走强Stripe联手安宏资本530亿美元反向收购PayPal金融科技史上最大并购案引爆全球支付行业版图重塑美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口日元跌破四十年新低至163关口日本央行对加快加息持开放态度高盛上调预期至165四大科技巨头财报本周集中放榜AI资本开支成最大拷问微软Meta亚马逊苹果面临终极考验超级财报周四大科技巨头集中放榜AI资本开支与自由现金流成市场生死线7250亿美元迎来终极审判新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国吸金213亿美元全球资金从美股向亚洲大迁徙美元指数站上101日元跌破163创近四十年新高高盛上调美元兑日元预期至165智谱完成对中科加禾收购股价盘中暴涨超25%落地1GW级国产AI算力数据中心国产AI生态加速闭环美股三大指数连续第二周收跌科技七雄单周蒸发近9000亿美元AI资本开支成市场最大拷问全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平长鑫科技科创板挂牌首日狂飙5.3倍总市值超越工商银行登顶A股“一哥”欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息概率已飙超七成拉加德效仿沃什取消前瞻指引超级央行周大幕开启美联储领衔三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场分歧罕见美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部反对票大战一触即发加密货币7月表现优于传统股票比特币涨11.6%以太坊飙升24.6%美伊停火与油价回落提供短期喘息窗口英国新首相贝安德上任即面临财政悬崖英债收益率飙升市场担忧“特拉斯时刻”重演美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元后回落 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险加密货币市场集体大涨比特币一度突破6.4万美元 Tether二季度增持疑似暂停引发市场关注 多重逆风下多空激烈拉锯壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 打造从上游气田到亚洲市场的完整LNG价值链 低成本页岩资产成能源巨头战略避险首选索致泰145亿美元收购特种化学品公司Element Solutions 化工行业再现百亿美元并购 全球并购浪潮持续升温立讯精密登陆港交所创年内最大IPO “A+H”双平台落地募资约243亿港元 上市首日破发凸显市场定价博弈全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高AI热潮与降息预期双轮驱动资金疯狂涌入长鑫科技7月16日开启科创板申购 拟募资295亿元登顶2026年A股最大IPO 国产DRAM龙头估值最高超4万亿美伊冲突引爆油价脉冲式行情 布伦特周中突破80美元后回落 能源与贵金属走势极端分化 霍尔木兹海峡僵局重塑全球通胀预期A股失守4000点后ETF五日吸金超560亿元宽基ETF成抄底主力中证1000ETF单日净流入超54亿元机构资金“越跌越买”信号明确全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI需求与降息预期双轮驱动资金狂潮