 接下来微软、美股美元市场再度质疑大型云端业者持续投入大量资金发展AI能否带来足以支持高额支出的大指跌逾点纳叠加回报。数全色星 高估值科技股首当其冲。线重创2025年初以来最高水平。挫道挫超财报跌幅达1.1%；标普500指数下跌1.36%；纳斯达克综合指数暴跌646点，指暴指重但将2026年资本开支预测上调至最多2050亿美元，油价忧虑引AI的突破长期增长逻辑仍然完整，由于油价上涨，科技尽管Alphabet业绩表现强劲，股黑美股三大指数全线重挫。美股美元纽约证交所下跌股票数量约为上涨股票的大指跌逾点纳叠加2.7倍，首当其冲的数全色星是AI资本开支引发的市场焦虑——特斯拉和谷歌财报后双双遭遇抛售，特斯拉业绩不及预期加剧了市场对科技巨头财报的线重担忧。谷歌跌近8%。挫道挫超财报对美联储政策预期尤为敏感的两年期美国国债收益率上涨约4个基点至4.34%左右，这场抛售风暴的根源来自两股力量的叠加共振。显示市场抛售范围较为广泛。标志着市场对AI叙事的无条件信任正在快速瓦解，亚马逊和苹果的财报将决定这场AI投资叙事能否继续维持。美国国债收益率升至年内最高水平，笔者认为，第二股力量来自地缘冲突的升级——布伦特原油价格突破每桶100美元关口。美股正同时面临三重压力——AI资本开支对自由现金流的吞噬、特斯拉股价暴跌近14%，油价飙升对通胀预期的推升、标普500指数科技股权重高达37%，道琼斯工业平均指数暴跌逾570点，但在过去18个月中领涨市场的头部企业估值已大幅扩张，跌幅高达2.52%。任何坏消息都可能引发不成比例的价格波动”。瑞银全球财富管理美洲区首席投资官表示：“对于长期投资者而言，当AI支出担忧与油价冲击同时袭来，市场预期美联储可能最快下周加息。以及科技股权重过高带来的系统性脆弱，美国东部时间7月23日，整体来看，Meta、 |
两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉英特尔EMIB先进封装技术遭遇台积电强势对标芯片制造双雄在2.5D封装赛道正面交锋英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一宝座IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但“二次通胀”警报已经拉响三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片量价齐升驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅日本央行联手美国财政部实施汇率干预日元单日狂飙逾3%创两年多最大涨幅国际油价高位震荡布伦特徘徊89美元霍尔木兹海峡通航恢复与美伊空袭交织市场谨慎押注大宗商品剧烈震荡黄金脱敏实际利率震荡上行铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口美军与沙特联合打击伊拉克民兵武装霍尔木兹海峡通行量降至个位数地缘战火反复点燃油价全球航运运价持续走弱波罗的海指数跌至四周低点经济降温信号引发市场担忧微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年收入首破千亿AI投资逻辑迎来分水岭离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元日美罕见联手干预汇市日元单日狂飙500点创2023年以来最大涨幅英国富时100指数盘中创历史新高欧洲股市多数走强防御板块获资金流入能源与金融股支撑指数逆势抗跌韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向字节跳动被曝推迟上市计划创始人张一鸣认为估值仍有巨大上升空间不愿过早让后期投资者分薄利润苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机日美韩罕见联手干预汇市日元盘中狂飙超500点美元指数跌破100大关新兴市场货币保卫战打响苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向A股7月回购潮汹涌230余家公司拟斥资超820亿元真金白银力挺市场信心三星电子二季度营业利润暴增1813%创历史新高AI存储芯片独撑业绩手机业务首次出现亏损结构性分化揭示AI繁荣下的隐忧Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景美联储年内第五次按兵不动却遭遇三张反对票系2016年以来首次沃什称加息完全可能是解决方案苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务失色盘后股价大跌近8%库克交出任内最后一份财报全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比增62%金价站上4100美元央行需求成重要支撑英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景标普500连涨两周逼近历史新高 SK海力士上市点燃AI硬件热情 财报季前市场静待银行股业绩指引易捷航空57亿英镑卖身阿波罗 两大美资私募展开竞购战 欧洲廉价航空整合大幕拉开 全球并购热潮持续升温美股财报季前夕市场脆弱度攀升至近年高位 华尔街五大行下周同日放榜 盈利预期高达24%容错空间极小长鑫科技启动科创板IPO招股拟募资295亿元 7月16日发行国产存储龙头资本化进程提速 有望成为年内A股最大IPO台积电7月16日法说会成AI需求终极试金石 花旗大幅上调目标价至3800元 本土投顾上看3200元 先进制程与先进封装供需持续供不应求加密货币市场10天飙升1700亿美元 比特币重返64000美元上方 ETF终结连续资金外流 但距历史高点仍回撤约50%美股财报季大幕开启市场处于“极度脆弱”时刻 标普500面临24%盈利增长超高门槛 单股波动率已超指数三倍系统性风险积聚华尔街五大行7月14日同日放榜 疯狂星期二来袭 分析师凌晨4:45备战 银行股年内已涨12%估值折价仍留空间新兴市场6月遭遇461亿美元股票净流出创历史纪录 韩国遭305亿美元抛售为25年来最大 外资集中减持台韩AI股 中国股市流出140亿美元上演戏剧性逆转美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升超23%创近年新高 AI贡献近半增幅 花旗警告财报季进入“双向大屠杀”