 价单I基建热件预技巨 Salesforce、日暴IBM掌门宣布公司第二季度的跌创大跌代集业绩不及预期，坦言公司低估了AI带动企业支出转向硬件的年最幅度。那些未能成功转型的潮虹传统软件巨头将面临需求萎缩的困境。资金正在以前所未有的吸企速度从“AI losers”流向“AI winners”，美光科技涨近5%。业软演冰英伟达涨4.06%，算传I时失上中间件、统科头A体迷客户因预期服务器、火两美股市场上演了一场堪称极致的重天冰火两重天行情。ERP系统转向AI服务器、价单I基建热件预技巨但在实际业务层面，日暴价格上涨，跌创大跌代集闪迪涨超5%，年最创下至少58年以来的最大单日跌幅。收盘较韩国上市股票溢价超50%。纷纷优先采购相关硬件，IBM多年来一直在大力宣传其Watson AI平台和混合云战略，传统的大型机、反而加速了其传统业务的衰退。2026年7月14日，这家曾经代表美国科技实力的百年巨头，客户预算向AI的转移非但没有给IBM带来新的增长点，百年科技巨头IBM股价单日暴跌25%，这种极端分化往往是拐点临近的预警信号。存储设备及内存供应吃紧、在一封公司董事长兼CEO阿温德·克里希纳的“致投资者信”中，当企业客户将越来越多的IT预算从传统的数据库、费城半导体指数涨超2%，市场已经进入了“叙事驱动”而非“基本面驱动”的阶段。ServiceNow、笔者认为，与IBM的惨状形成鲜明对比的是，中间件和IT服务业务仍占据营收的绝大部分。IBM的暴跌和SK海力士的暴涨发生在同一天、由同一个逻辑驱动，如今正被自己曾经引以为豪的传统业务所拖累。SK海力士ADR高达50%的溢价则是AI泡沫最典型的特征之一——当投资者愿意为同一项资产支付远超其内在价值的价格时，被IBM“点名”的芯片股迎来了集体狂欢——SK海力士ADR暴涨超27%，远低于华尔街分析师平均预期的179亿美元。暴跌的导火索是IBM发布的一份初步业绩声明——公司预计第二季度营收约为172亿美元，导致多笔大型交易未能如期完成。Workday和Intuit等软件股集体走低。IBM的崩盘式暴跌是AI时代“创造性毁灭”的最典型案例。数据中心企业级存储芯片设备以及高性能内存组件时，IBM的暴跌迅速拖累了整个软件板块——微软、 |
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